Анализ и оценка финансового состояния организации

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена следующим. В современных экономических условиях анализ финансового состояния выступает в качестве метода оценки ретроспективного финансового состояния субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики данных его финансовой отчетности.
Условия развития рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики.
Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений. Пользователями финансовой отчетности субъекта хозяйствования являются следующие категории. Внешние пользователи - акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, поставщики, органы государственной налоговой службы.
Внутренние пользователи: руководитель субъекта хозяйствования, сотрудники административно-управленческого персонала и разных подведомственных подразделений.
Собственникам субъекта хозяйствования нужна информация из финансовой отчетности, чтобы проанализировать ее с целью поиска путей увеличения доходности вложенного капитала, обеспечения стабильности положения субъекта. Кредиторы и инвесторы проводят анализ финансовых отчетов для того, чтобы сделать минимальными свои риски по вкладам и займам.
В процессе принятия решения о вложении капитала в тот или иной субъект хозяйствования (к примеру, при выдаче банком ссуды), каждый инвестор проводит оценку рисков, которые при этом могут возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого хозяйствующего субъекта и эффективности его работы. Если инвестор покажется риск недополучения дохода достаточно высоким, то он может отказаться от вложений в данный проект или потребовать повышения платы в виде, к примеру, процентов по кредиту. Очевидно, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования, что является базисном для эффективного принятия управленческих решений.
Анализ и оценка финансового состояния субъекта экономики включает в себя оценку: его имущественного состояния; степени его предпринимательского риска, к примеру, возможности погашения обязательств перед разными третьими лицами; уровня достаточности капитала для ведения текущей деятельности и инвестиций долгосрочного характера; потребности в дополнительных источниках финансового обеспечения; способности к наращению уровня капитала; рациональности привлечения заемного капитала; обоснованности политики распределения и использования суммы прибыли и т.п.
Необходимо заметить, что присутствие большого количества оригинальных и интересных изданий по разного рода аспектам проведения финансового анализа не делает ниже потребности в специальной методической литературе, где последовательным образом шаг за шагом была бы воспроизведена комплексная целостная в логическом плане процедура проведения финансового анализа касаемо экономических условий России [19, с.32].
В условиях рыночной экономики субъекты хозяйствования несут полноту материальной ответственности за собственные действия. Всем этим определяется другая особенность управления финансовыми ресурсами: требуется проведение глубокого анализа финансового положения не только собственного субъекта хозяйствования, но и компаний-конкурентов и деловых партнеров.
Все дело в том, что для целей грамотного управления деятельностью, и, в частности, финансовой, непосредственно учетных сведений не будет достаточно. Значение сведений из бухгалтерского баланса или отчета о финансовых результатах, которые хотя и представляют интерес достаточно самостоятельный, недостаточно, если представлять их в отрыве друг от друга. К примеру, цифры, которые характеризуют объем продажи, сумму чистой прибыли, становятся более наглядными по сравнению с величиной затраченного капитала, а размер издержек, безусловно, важен сам по себе, – в сопоставлении с полученной суммой прибыли или объемом продаж.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния предприятия с использованием всех финансовых показателей, а также определение направлений его улучшения на основе разработки эффективной системы управления его финансовыми ресурсами.
В соответствии с целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи
- рассмотреть понятие и факторы, определяющие финансового состояние предприятия;
- охарактеризовать информационную базу и методы анализа финансового состояния субъекта хозяйствования в современных условиях;
- представить характеристику показателей оценки финансового состояния предприятия;
- охарактеризовать деятельность объекта исследования;
- проанализировать финансового состояние субъекта хозяйствования;
- определить направления улучшения финансового состояния субъекта хозяйствования.
Объектом изучения и анализа является предприятие ООО «Портал-Л», находящееся в г. Новосибирске, основное направление его деятельности – оптовая и розничная торговля тканями.
Предмет исследования – результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Портал-Л».
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Новизна результатов исследования заключается в уточнении терминов и понятий, характеризующих оценку финансового состояния.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод.
Информационной базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Адамайтис Л.А., Бобылева А.З., Галицкая С.В., Донцова Л.В., Жулина Е.Г., Пожидаева Т.А. и др.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные показатели оценки финансового состояния.
Структура работы: выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка использованной литературы и приложений.

ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1 Сущность и факторы, определяющие финансовое состояние
предприятия
1.2 Цель, задачи и методы финансового анализа
1.3 Показатели анализа и оценки финансового состояния предприятия
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ПОРТАЛ-Л»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Портал-Л»
2.2 Общая оценка имущества предприятия и источников его формирования
2.3 Анализ показателей финансового состояния предприятия
3 НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ПОРТАЛ-Л»
3.1 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

В дипломной работе рассмотрены теоретические и практические аспекты разных способов проведения оценки финансового состояния предприятия в современных условиях.
Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики.
Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений.
Практически все используемые в анализе методы применимы при проведении анализа финансового состояния организации: метод сравнения, индексный метод и т.д. Вертикальный, горизонтальный и метод анализа коэффициентом - самые широко употребляемые в анализе финансового состояния организации. Последовательность проведения оценки финансового состояния организации: общий анализ баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности деятельности.
Важнейшей целью оценки финансового состояния рыночного субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск резервов стабилизации его финансового состояния.
Рентабельность продаж ООО «Портал-Л» в 2012 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2013 году – на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2012 году – на 4,47%, а в 2013 году – на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения. Рентабельность собственного капитала в 2012 году снизилась на 31,19%, а в 2013 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб. используемого собственного капитала стали приносить в 2013 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования.
Проведенный анализ финансового состояния позволяет отметить следующее. В структуре активов в 2013 году по сравнению с 2011 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности – на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2013 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов – 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2011 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие – оборотные активы.
В конце отчетного периода (2013 год) ООО «Портал-Л» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств – 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем на 2011 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта. Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах.
Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2013 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ООО «Портал-Л» «не грозит». Также были рассчитаны показатели вероятности банкротства по методикам Таффлера, Альтмана, Кадыкова и Кондракова, они свидетельствует о ничтожной вероятности банкротства.
Проведенное исследование показателей деловой активности говорит об их улучшении в 2013 году, что может характеризовать ООО «Портал-Л» как организацию перспективу.
В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «Портал-Л» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно, однако угроза банкротства мала.
С целью улучшения финансового состояния было рекомендовано ООО «Портал-Л» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб. прибыли.
Для обеспечения улучшения управления финансами ООО «Портал-Л» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту.
Планируемые направления финансовой политики ООО «Портал-Л» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «Портал-Л» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий.

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2014 год). – М.: ЭКСМО, 2013. – 80с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2012 г. – М.: КноРус, 2012. – 512с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК, 2013. – 960с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
8. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 400с.
9. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.
10. Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: Проспект науки, 2010. – 472с.
11. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
12. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2012. – 224с.
13. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2011. – 336с.
14. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2012. – 768с.
15. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2012. – 224с.
16. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
17. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Серия: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 255.
18. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2011. – 502с.
19. Выварец А.Д. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 368с.
20. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с.
21. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
22. Дойль П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика. – СПб.: Питер, 2011. - 469 с.
23. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2014. – 144с.
24. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
25. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
26. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
27. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
28. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
29. Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Омега-Л, 2013. – 560с.
30. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
31. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
32. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 484с.
33. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
34. Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2011. – 464с.
35. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Л.Г. Скамай. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Альфа-Пресс, 2013. – 575с.
36. Лимитовский, М.А., Лобанова Е.Н., Паламарчук В.П. Современный финансовый менеджмент. – М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2011. – 733с.
37. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
38. Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2011. - № 10. - С. 25-27.
39. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.
40. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010. – 320с.
41. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2013. – 464с.
42. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
43. Савчук, В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
44. Тренев Н.Н. Управление финансами: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
45. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
46. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
47. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. – М.: КноРус, 2011. – 352с.