Создан заказ №867374
10 декабря 2015
Практическое занятие №11 Оценка риска инвестиционных проектов Цель занятия научиться рассчитывать основные показатели риска инвестиционного проекта
Как заказчик описал требования к работе:
Необходимо написать решение задач по финансовому менеджменту. Обращаюсь к авторам, у которых много работ по этой дисциплина. Прикрепляю пример и оформление доклада. Срок - 3 дня. 12 страниц печатного текста шрифт 14
Фрагмент выполненной работы:
Практическое занятие №11. Оценка риска инвестиционных проектов
Цель занятия: научиться рассчитывать основные показатели риска инвестиционного проекта.
Задания для самостоятельной работы
Фирма рассматривает различные варианты вложения средств (см. REF _Ref183246689 \h \* MERGEFORMAT Таблица 1.). Эксперты определили наиболее вероятные значения доходности по каждому варианту вложений при разных состояниях экономики.
Определите среднюю ожидаемую доходность каждого варианта вложений денежных средств, среднеквадратическое отклонение доходности и коэффициент вариации. (работа была выполнена специалистами Автор 24)
Сделайте вывод о наиболее приемлемом варианте вложений средств.
Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 1.
Вероятные значения доходности по каждому варианту инвестиций
Состояние экономики Вероятность Доходность вложений денежных средств, %
Гос. облигации Корпоратив. облигации Проект 1 Проект 2
Глубокий спад 0,05 8,0 12,0 -3,0 -2,0
Незначительный спад 0,2 8,0 10,0 6,0 9,0
Стагнация 0,5 8,0 9,0 11,0 12,0
Незначительный подъем 0,2 8,0 8,5 14,0 15,0
Сильный подъем 0,05 8,0 8,0 19,0 26,0
Ожидаемая доходность, % - Дисперсия, % - Среднеквадратическое отклонение, % - Коэффициент вариации -
Решение:
. Определим среднюю ожидаемую доходность каждого варианта вложений денежных средств (A ) по формуле:
где ai - доходность вложений денежных средств при i – том состоянии экономики;
p i – вероятность i – того состояния экономики.
A(гос. облиг.) = 0,08×0,05+0,08×0,2+0,08×0,5+0,08×0,2+0,08×0,05=0,08 или 8,0%.
A(корп. облиг.) = 0,12×0,05+0,1×0,2+0,09×0,5+0,085×0,2+0,08×0,05=0,092 или 9,2%.
A(проект 1) = (-0,03)×0,05+0,06×0,2+0,11×0,5+0,14×0,2+0,19×0,05=0,103 или 10,3%.
A(проект 2) = (-0,02)×0,05+0,09×0,2+0,12×0,5+0,15×0,2+0,26×0,05=0,137 или 13,7%.
2. Определим дисперсию (Var) по формуле:
Var (гос. облиг.)=0,05(0,08-0,08)2+0,2(0,08-0,08)2+0,5(0,08-0,08)2+0,2(0,08-0,08)2+
+0,05(0,08-0,08)2=0.
Var (корп. облиг.)=0,05(0,12-0,092)2+0,2(0,1-0,092)2+0,5(0,09-0,092)2+0,2(0,085-0,092)2+0,05(0,08-0,092)2=0,00007.
Var (проект 1)=0,05(-0,03-0,103)2+0,2(0,06-0,103)2+0,5(0,11-0,103)2+0,2(0,14-0,103)2+0,05(0,19-0,103)2=0,00155.
Var (проект 2)=0,05(-0,02-0,137)2+0,2(0,09-0,137)2+0,5(0,12-0,137)2+0,2(0,15-0,137)2+0,05(0,26-0,137)2=0,00246.
3. Определим среднее квадратическое отклонение ( σ) по формуле:
.
σ(гос. облиг.)= 0 = 0.
σ(корп. облиг.)= 0,00007 = 0,0084 или 0,84%.
σ(проект 1) =0,00155 = 0,0394 или 3,94%.
σ(проект 2) =0,00246 = 0,0496 или 4,96%.
4. Определим коэффициент вариации (СV) по формуле:
CV(гос. облиг.)=00,08×100%=0%.
CV(гос. облиг.)=0,00840,092×100%=9,13%.
CV(проект 1)=0,03940,103×100%=38,25%.
CV(проект 2)=0,04960,137×100%=36,2%.
Внесем значения рассчитанных показателей в таблицу 2.
Таблица 2
Вероятные значения доходности и риска по каждому варианту инвестиций
Состояние экономики Вероятность Доходность вложений денежных средств, %
Гос. облигации Корпоратив...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
11 декабря 2015
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Практическое занятие №11 Оценка риска инвестиционных проектов
Цель занятия научиться рассчитывать основные показатели риска инвестиционного проекта.jpg
2016-06-16 03:51
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
5
Положительно
Очень быстро и качественно выполнил заказ! Советую всем ) Думаю еще не раз обращусь)
Хочешь такую же работу?
300 ₽
