Создан заказ №3959598
7 мая 2019
Вариант 5 Задача На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана
Как заказчик описал требования к работе:
Вариант 5.
Задача. На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана, модели Сайфулина - Кадыкова
Фрагмент выполненной работы:
Вариант 5
Задача. На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана, модели Сайфулина - Кадыкова
Таблица 1 - Бухгалтерский баланс ( млн..руб.)
АКТИВ На начало отчетного года На конец отчетного года
1 3 4
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 10908 6997
Незавершенное строительство 2712 2674
Долгосрочные финансовые вложения 973 960
ИТОГО по разделу 1 14593 10631
11.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 14328 15424
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты) 730 730
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 1457 1613
Денежные средства 41
Прочие оборотные активы 124 62
ИТОГО по разделу 11 16680 17829
БАЛАНС 31273 28460
111. (работа была выполнена специалистами Автор 24) КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 1459 1459
Добавочный капитал 1046 1046
Резервный капитал 182 182
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -681 -1312
ИТОГО по разделу 111 2006 1375
1V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 1003 1119
ИТОГО по разделу 1V 1003 1119
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 1496 2309
Кредиторская задолженность 26739 23657
в том числе: поставщики и подрядчики 22086 19664
задолженность перед персоналом организации 1644 1954
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 730 916
задолженность по налогам и сборам 2279 1123
Прочая кредиторская задолженность 29
ИТОГО по разделу V 28264 25966
БАЛАНС 31273 28460
Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ( млн.руб.)
Наименование показателя На начало отчетного года На конец отчетного года
1 2 3
Выручка (нетто) от продажи товаров. продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 34863 38542
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 33964 34186
Валовая прибыль 899 4356
Коммерческие расходы 860 1260
Управленческие расходы 941 1420
Прибыль (убыток) от продаж -902 1676
Проценты к уплате 480 1200
Прочие доходы 198
Прочие расходы 473 240
Прибыль (убыток) до налогообложения -1657 236
Чистая прибыль -1657 -120
Решение:
Модель Альтмана
Z5= 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 0,999*X5 (1)
где:
-X1 - собственный оборотный капитал / сумма активов предприятия,
- X2 - нераспределенная прибыль / сумма активов предприятия,
- X3 - прибыль до налогообложения / общая стоимость активов,
- X4 - Собственный капитал / Стоимость всех обязательств
- Х5 - объем продаж / общая величине активов предприятия.
Таблица 2. Расчет показателей и коэффициента Альтмана
Показатели
Формула На начало периода На конец периода
Расчет Значение Расчет Значение
Х1 (Оборотные активы -Краткосрочные обязательства)/Валюта баланса (16680-28264)/31273 -0,37 (17829-25966)/28460 -0,286
Х2 Нераспределенная прибыль/Валюта баланса (-681)/31273 -0,022 (-1312)/28460 -0,046
Х3 Прибыль до налогообложения/Валюта баланса (-1657)/31273 -0,053 236/28460 0,008
Х4 Собственный капитала/Заемный капитал 2006/(1003+28264) 0,069 1375/(1119+25966) 0,051
Х5 Выручка/Валюта баланса 34863/31273 1,115 38542/28460 1,354
Коэффициент Z 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 0,999*X5 1,2*(-0,37) + 1,4*(-0,022) + 3,3*(-0,053) + 0,6*0,069 + 0,999*1,115 0,506 1,2*(-0,286) + 1,4*(-0,046) + 3,3*0,008 + 0,6*0,051 + 0,999*1,354 1,002
В результате подсчета Z – показателя делается заключение:
- Z < 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;
- 2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;
- 2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства невелика от 15 до 20%;
- Z <= 2,99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.
Данное предприятие имеет значение 0,506 в начале периода и 1,002, что говорит о том, что вероятность банкротства составляет от 80% до 100%.
Модель Сайфуллина-Кадыкова
Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных.
Коэффициент:
R=2К1+0.1К2+0.08К3+0.45К4+К5, (2)
где:
К1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
К2 – коэффициент текущей ликвидности;
К3 – коэффициент оборачиваемости активов;
К4 – рентабельность продаж;
К5 – рентабельность собственного капитала.
Таблица 3...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
20 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
8 мая 2019
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Вариант 5
Задача На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана.jpg
2020-04-10 08:24
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4
Положительно
Спасибо автору. Работу выполнила в обговоренный срок. На связь выходила всегда своевременно.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
