Создан заказ №1089715
8 апреля 2016
Рассчитать вероятность банкротства предприятия используя количественные методы оценки вероятности банкротства
Как заказчик описал требования к работе:
Выполнить контрольную по финансам за 2 дня в двух вариантах. Пишите сразу сколько будет стоить контрольная.
Фрагмент выполненной работы:
Рассчитать вероятность банкротства предприятия, используя количественные методы оценки вероятности банкротства, коэффициенты ликвидности, автономии, рентабельности активов, собственного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по следующим данным (млн. руб.):
АКТИВ
ПАССИВ
Основные средства 20 Уставный капитал 25
Нематериальные активы 10 Добавочный капитал 15
Долгосрочные финансовые вложения 10 Нераспределенная прибыль 20
Запасы и затраты 60 Долгосрочные кредиты и займы 20
Дебиторская задолженность 20 Краткосрочные кредиты и займы 20
Денежные средства 10 Кредиторская задолженность 30
ИТОГО АКТИВОВ
ИТОГО ПАССИВОВ
Решение:
Модели прогнозирования вероятного банкротства предприятий
В мировой и отечественной экономической науке используется множество моделей оценки банкротства предприятий, построенных на различных принципах и методах. (работа была выполнена специалистами Автор 24)
Чаще всего математические модели прогнозирования банкротства строятся по совокупностям экономических показателей, которые наиболее полно отражают состояние финансово-хозяйственной деятельности и обязательно учитывают национальные особенности экономики страны.
Состав экономических показателей определяется их информационной ценностью в определении реального состояния той или иной организации. Но в силу вероятностного характера экономической деятельности организаций, предприятий или компаний, объясняемой действием множества внешних и внутренних факторов, результаты подобных оценок, полученные с помощью различных моделей, не всегда способны адекватно отражать фактическое состояние финансово-хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта. С учётом этого могут совершаться ошибочные заключения о реальном состоянии компании.
На сегодняшний день ещё не сложилась единая универсальная методика оценки банкротства организаций, которая могла бы использоваться как в международной, так и в отечественной практике, что подтверждается множеством попыток учёных решить эту проблему путём построения новых моделей.
При проведении анализа можно использовать различные математические модели, в том числе: 1) Модели Альтмана: двухфакторная, пятифакторная; 2) Модель Таффлера; 3) Модель Фулмера; 4) Модель Спрингейта; 5) Модель прогноза риска банкротства (Иркутская модель); 6) отечественная методика оценки потенциального банкротства предприятий (от 20.05.1994 г.), Модель Р.С. Сайфуллина, и Г.Г.Кадыкова, Модель Г.В. Савицкой
Приведём краткую информацию по каждой из выбранных моделей прогнозирования банкротства (табл. 1).
Таблица 1
Математические модели прогнозирования вероятности банкротства
№ п/п Модель и её формула расчёта Граничные значения вероятности банкротства Расшифровка Формула расчёта показателей, входящих в модель
1 2 3 4 5
1. Двухфакторная модель Альтмана
Z = -0,3877 – 1,0736 Ктек.лик + 0,579Кфз Z = 0 (средняя)
Z > 0 (высокая)
Z < 0 (низкая) Кп – коэффициент текущей ликвидности;
Кфз – коэффициент финансовой зависимости
Ктек.лик = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
КФЗ = (ст.1400+ст.1500) / Вб
2. Пятифакторная модель Альтмана модифицированная (для компаний, чьи акции не торгуются на бирже)
Z = 0,717x1 + 0,847x2 + 3,107x3 + 0,42x4 + 0,995x5 Z < 1,23 (высокая)
Z = 1,23-2,89 (ситуация не определена)
Z > 2,89 (низкая) х1 – отношение всех оборотных активов к валюте баланса;
х2 - отношение чистой прибыли к валюте баланса;
х3 - отношение прибыли до налогообложения к валюте баланса;
х4 - отношение балансовой стоимости собственного (акционерного) капитала к заёмному капиталу;
х5 - отношение выручки от реализации к валюте баланса
х1= ст.1200 / Вб
х2 = ст.2400 / Вб
х3 = ст.2300 / Вб
х4 = ст.1300 / (ст.1400+ст.1500)
х5 = ст.2110 / Вб
3. Модель Фулмера
Н = 5,528х1 + 0,212х2 + 0,073х3+ 1,270х4 – 0,120х5 +
+ 2,355х6 + 0,575х7 + 1,038х8 + 0,894х9 – 3,075
Н > 0 (низкая)
Н < 0 (высокая)
Н = 0 (средняя) х1 – отношение нераспределённой
прибыли прошлых лет к валюте баланса;
х2 – отношение выручки от реализации к валюте баланса;
х3 – отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу;
х4 – отношение денежных средств к
заёмному капиталу;
х5 – отношение долгосрочных обязательств к валюте баланса;
х6 – отношение краткосрочных обязательств к валюте баланса;
х7 – материальные активы
х8 – отношение оборотного капитала к заёмному капиталу;
х9 – отношение прибыли до налогообложения к уплаченным процентам х1 = ст.1370 / Вб
х2 = ст.2110 / Вб
х3 = ст.1150 / ст.1300
х4 = ст.1250/(ст.1400+ст.1500)
х5 = ст.1400 / Вб
х6 = ст.1500 / Вб
х7 = log10 (Вб – ст.2350 -ст.2300 - ст.1220 – ст.1230 – ст. 1230)
х8 = ст.1200/(ст.1400+ст.1500)
х9 = log10 (ст.2300/ст.2320 + 1)
4. Модель Спрингейта
Z = 1,03х1 + 3,07х2 + 0,66х3 + 0,4х4 Z < 0,862 (высокая)
Z > 0,862 (низкая)
Z = 0,862 (средняя) х1 – отношение оборотных активов к
валюте баланса;
х2 – отношение прибыли до налогообложения к
общей стоимости активов;
х3 – отношение прибыли до налогообложения к
текущим обязательствам;
х4 – отношение выручки к общей
сумме всех активов х1 = ст.1200 / Вб
х2 = ст.2300 + ст.2320 / Вб
х3 = ст.2300 / ст.1500
х4 = ст.2110 / Вб
Продолжение таблицы 1
1 2 3 4 5
5. Модель Таффлера
H = 0,53х1 + 0,13х2 + 0,18х3 + 0,16х4 Н ≥ 0,3 (низкая)
Н < 0,2 (высокая) х1 – отношение прибыли до налогообложения к текущим обязательствам;
х2 – отношение текущих активов к
общей сумме обязательств;
х3 – отношение текущих обязательств к общей сумме активов;
х4 – отношение выручки от
реализации к общей сумме активов х1 = ст.2220 / ст.1500
х2 = ст.1200/(ст.1400+ст.1500)
х3 = ст.1500 / Вб
х4 = ст.2110 / Вб
6...Посмотреть предложения по расчету стоимости
Заказчик
заплатил
заплатил
200 ₽
Заказчик не использовал рассрочку
Гарантия сервиса
Автор24
Автор24
20 дней
Заказчик принял работу без использования гарантии
9 апреля 2016
Заказ завершен, заказчик получил финальный файл с работой
5
Рассчитать вероятность банкротства предприятия используя количественные методы оценки вероятности банкротства.docx
2019-09-11 19:16
Последний отзыв студента о бирже Автор24
Общая оценка
4
Положительно
теоретические вопросы раскрыты. Практическое задание выполнено правильно. Контрольная работа зачтена. Автор молодец сделал все в короткие сроки.
Хочешь такую же работу?
300 ₽
