Этот заказ уже выполнен на сервисе Автор24
На нашем сайте вы можете заказать учебную работу напрямую у любого из 72000 авторов, не переплачивая агентствам и другим посредникам. Ниже приведен пример уже выполненной работы нашими авторами!
Узнать цену на свою работу

Модель геометрического броуновского движения как инструмент описания стоимости активов

Номер заказа
114157
Предмет
Создан
29 октября 2013
Выполнен
1 ноября 2013
Стоимость работы
6000
Проблема по финансам. Срочно закажу курсовую работу по финансам. Есть буквально 3 дня. Тема работы «Модель геометрического броуновского движения как инструмент описания стоимости активов».
Всего было
15 предложений
Заказчик выбрал автора
Этот заказ уже выполнен на сервисе Автор24
На нашем сайте вы можете заказать учебную работу напрямую у любого из 72000 авторов, не переплачивая агентствам и другим посредникам. Ниже приведен пример уже выполненной работы нашими авторами!
Узнать цену на свою Курсовую работу
Или вы можете купить эту работу...
Страниц: 26
Оригинальность: 94% (no etxt)
6000
Не подошла
данная работа?
Вы можете заказать учебную работу
на любую интересующую вас тему
Заказать новую работу

Курсовая работа раскрывает суть одного из самых эффективных методов оценки стоимости финансовых активов и производных финансовых инструментов. Подробно рассмотрена математическая суть модели и наиболее распространенные ее варианты (модель Блэка-Шоулза-Мертона, модель стохастической волатильности и т.д.). Текст оригинальный, большинство первоисточников - англоязычные, до сих пор не переведенные на русский язык. Материал достаточно сложный, но интересный, успех на защите гарантирован)
Тема идеально подойдет студентам, специализирующимся на финансах, экономической кибернетике, инвестициях, прикладной математике и др.
Введение

Броуновское движение — беспорядочное непрерывное движение микроскопических видимых, взвешенных в жидкости или газе частиц твердого вещества, вызываемое тепловым движением частиц жидкости или газа. Это явление было открыто в 1827 году английским ботаником Робертом Броуном при изучении через микроскоп спор растений, находящихся в жидкости. Это открытие имело большое значение для изучения строения вещества. Оно показало, что тела действительно состоят из отдельных частиц — молекул и что молекулы находятся в непрерывном беспорядочном движении.
Математическое описание явления было выведено из законов физики Альбертом Эйнштейном в 1905 году, однако первое математически четкое построение теории привел Норберт Винер в 1918 году, в связи с чем модель броуновского движения также называют в Показать все
Введение 3
Глава 1. Модель геометрического броуновского движения на примере модели Блэка-Шоулза-Мертона 4
§1.1. Понятие броуновского движения 4
§1.2. Модель геометрического броуновского движения для цены актива 7
§1.3. Модель Блэка-Шоулза-Мертона 11
Глава 2. Альтернативные модели ценообразования 17
§2.1. Модель дисперсии с постоянной эластичностью 18
§2.2. Модель скачкообразной диффузии Мертона 19
§2.3. Модель гамма-дисперсии 20
§2.4. Модель стохастической волатильности Халла-Уайта 22
Заключение 24
Список литературы 26
1. Black F. & Scholes M. The Prising of Options and Corporate Liabilities // The Journal of Political Economy, Vol. 81, No. 3 (May - Jun., 1973), pp. 637-654
2. Emmanuel, D. C. & MacBeth, J. D. Further Results on the Constant Elasticity of Variance call option pricing model // Journal of Financial and Quantative Analysis 17(4), 1982, pp. 533-554
3. Jiang, G. J. Stochastic Volatility and Jump-Diffusion – Implication on option pricing, October 20, 1998
4. Hull, J. & White, A. The Pricing of Options on Assets with Stochastic Volatilities // The Journal of Finance, vol. 42, issue 2 (Jun., 1987), pp. 281-300
5. Haug, E. G. The Complete Guide to Option Pricing Formulas / second edition. – 536 p.
6. Randal J. The Constant Elasticity of Variance Option Pricing Model, 1998
7. Triana, P. Lecturing B Показать все
Пусть функция G = lnS. Тогда процесс, описывающий данную функцию, имеет вид dG=μ-σ22dt+σdW. Функция G = lnS подчиняется обобщенному винеровскому процессу, следовательноlnST- lnS0~Nμ-σ22T, σT lnST~NlnS0+μ-σ22T,σTЭто значит, что цена акции ST подчиняется логнормальному распределению, принимая значения от нуля до бесконечности.Логнормальное распределение цены акции можно использовать для вычисления непрерывно начисляемой ставки доходности акции r на временном интервале (0, T). Из равенства ST = S0erT следует, чтоr=1TlnSTS0В свою очередь, из свойства логнормальности распределения цены акции r~Nμ-σ22, σTДоходность акции μ зависит от ее рискованности (точнее той части риска, которую невозможно диверсифицировать) и уровня процентных ставок в экономике. Однако, поскольку стоимость дериватива, выр Показать все
Автор24 - это фриланс-биржа. Все работы, представленные на сайте, загружены нашими пользователями, которые согласились с правилами размещения работ на ресурсе и обладают всеми необходимыми авторскими правами на данные работы. Скачивая работу вы соглашаетесь с тем что она не будет выдана за свою, а будет использована исключительно как пример или первоисточник с обязательной ссылкой на авторство работы. Если вы правообладатель и считаете что данная работа здесь размещена без вашего разрешения - пожалуйста, заполните форму и мы обязательно удалим ее с сайта. Заполнить форму
Оценим бесплатно
за 10 минут
Эта работа вам не подошла?
У наших авторов вы можете заказать любую учебную работу от 200 руб.
Оформите заказ и авторы начнут откликаться уже через 10 минут!
Заказать курсовую работу