Государственное регулирование рынка ценных бумаг

В наши дни можно наблюдать интеграцию российской экономики в мировую экономическую систему и ее рыночную трансформацию. В связи с этим, всё большую актуальность приобретает исследование складывающейся системы финансовых отношений.
В настоящее время перед Российской Федерацией особенно актуально стоит вопрос привлечения инвестиционных ресурсов для проведения структурной перестройки экономики и модернизации всех ее отраслей, что должно увеличить темпы экономического роста.
Всемирный опыт инвестиционной деятельности говорит о том, что без создания и эффективного регулирования функционирования рынка ценных бумаг достижение вышеописанных целей делается практически невозможным.
Стоит сразу отметить, что рынок ценных бумаг является крайне сложной экономической и организационной системой, которая характеризуется очень высоким уровнем целостности. Именно рынок ценных бумаг играет решающую роль в зарождении и формировании финансовых источников, ведущих к экономическому росту. Именно здесь происходит концентрация и распределение огромных инвестиционных ресурсов. Развитие данных механизмов непосредственно связано с большим количеством разнородных отношений. В их числе отношения в сфере собственности, регулируемые гражданским законодательством, финансовая политика государства и многое другое.
Фактически, рынок ценных бумаг является одним из видов рынков. Главным же отличием, выделяющим его среди остальных видов, является, прежде всего, специфика товара. Ценная бумага является уникальным в своем роде товаром. Она не имеет абсолютной стоимости и может быть продана по любой, даже относительно высокой, цене. То, что важнейшим средством развития рыночных методов хозяйствования служат именно ценные бумаги, может быть подтверждено достаточно многолетней экономической практикой.
Именно рынок ценных бумаг является одним из самых динамичных и развитых секторов экономики во всех странах с высокими экономическими показателями и уровнем развития. Играемая им роль непосредственно в инвестиционном процессе обуславливает и его значение. Перемещение капитала, который так необходим для эффективного функционирования экономической системы страны, роста ВВП, а также решения иных экономических задач, осуществляется посредством рынка ценных бумаг.
Российская Федерация, ориентируясь на опыт экономически развитых стран, предпринимает различные меры для развития рынка ценных бумаг. Но его развитие неизбежно ведет к многочисленным качественным изменениям в инфраструктуре, методах работы, структуре и инструментах. Всё это ведет к необходимости пристального исследования системы его правового регулирования, что и определяет актуальность выбранной мной темы дипломной работы.
Целью моей дипломной работы является исследование основ функционирования рынка ценных бумаг, его субъектного состава с правовой точки зрения, правового положения уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг (Федеральная служба по финансовым рынкам России) и, непосредственно, способов, с помощью которых осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- Дать определение понятия рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ;
- В соответствии с законодательством выделить и рассмотреть основные элементы рынка ценных бумаг;
- Рассмотреть субъектный состав рынка ценных бумаг и правовое положение отдельных субъектов;
- Рассмотреть правовые основы деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам России;
- Детально рассмотреть полномочия Федеральной службы по финансовым рынкам России;
- Перечислить и рассмотреть основные способы воздействия государства на рынок ценных бумаг.
При написании дипломной работы применялись современные методы исследования, разработанные философской наукой и применяемые в юриспруденции, а также частные научные методы, к числу которых можно отнести системно-правовой, формально-юридический, структурного и сравнительного анализа, сравнительный.
Методологической основой исследования явились нормативно-правовые акты Российской Федерации, акты Федеральной службы по финансовым рынкам России; статистические данные; судебная практика; научные труды отечественных и зарубежных ученых-юристов в области рынка ценных бумаг.
Теоретические выводы сформулированы на основе творческого переосмысления достижений отечественных ученых-юристов в области рынка ценных бумаг (таких, как А.В. Габов, В.А. Галанов, Г.Н. Шевченко, В.П. Савелов, Т.О. Редреева, Б.Б. Рубцов и других), а также на основе непосредственного анализа нормативно-правовых актов.
Научная новизна дипломной работы состоит в:
1. Обобщении правового положения субъектов и элементов рынка ценных бумаг с учетом последних изменений в законодательстве и принятия новых Федеральных Законов и актов ФСФР России;
2. Обобщении способов правового регулирования рынка ценных бумаг и выявлении пробелов и проблем в его регулировании.
Динамичное развитие рынка ценных бумаг в Российской Федерации, а как следствие и законодательства, призванного регулировать отношения в данной сфере, совершенствование нормативных правовых актов о рынке ценных бумаг и создание такого органа, как Федеральная служба по финансовым рынкам России с целью нормативно-правового регулирования, контроля и надзора на рынке ценных бумаг, безусловно, ведет к необходимости структуризации и обобщения этой информации, а также к выявлению пробелов и проблем правового регулирования. Результаты исследования и выводы, изложенные в настоящей дипломной работе, могут быть широко использованы в практической деятельности специалистами, осуществляющими деятельность в сфере выпуска и обращения ценных бумаг и иными лицами, интересующимися проблемами предпринимательского права, а также при изучении курса соответствующих дисциплин. Более того, предложения, изложенные в данной работе, и выводы, сделанные в результате исследований пробелов и проблем в правовом регулировании рынка ценных бумаг, могут иметь большое значение и для дальнейшей правоприменительной практики.
В соответствии с поставленными целями и задачами, структура работы состоит из введения, основной части, заключения и списка использованных источников. В свою очередь, основная часть дипломной работы включает в себя две главы.
Во введении к дипломной работе обосновывается актуальность темы дипломного исследования, описываются цели, а также задачи, которые они в себя включают. Кроме того, введение содержит описание методов дипломного исследования и методологической базы для данного исследования, а также описание научной новизны и практической значимости данной дипломной работы и краткое описание структуры работы.
В первой главе дипломной работы изложены общие положения о рынке ценных бумаг. Для раскрытия основных вопросов данной главы в нее включается два параграфа. В первом параграфе раскрывается содержание понятия «рынок ценных бумаг» с правовой точки зрения и его структурных элементов. Второй параграф посвящен изучению субъектного состава рынка ценных бумаг и нормативно-правовому регулированию деятельности отдельных субъектов. Во втором параграфе для удобства анализа и изложения материала выделяются 3 подпункта в соответствии с классификацией субъектного состава рынка ценных бумаг (Субъекты: профессиональные участники; непрофессиональные участники; государство, как участник рынка ценных бумаг).
Во второй главе работы рассматривается вопрос государственного регулирования рынка ценных бумаг, его проблемы и перспективы. Данный раздел дипломной работы включает два параграфа, где в первом параграфе рассматриваются правовые основы деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам России (уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг), а во втором параграфе - основные способы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
В заключении подводятся итоги дипломного исследования, а также формулируются выводы по теме дипломной работы.

Введение
Глава 1. Общие положения о рынке ценных бумаг
1.1. Понятие и структура рынка ценных бумаг
1.2. Субъекты рынка ценных бумаг
1.2.1. Непрофессиональные
1.2.2. Профессиональные
1.2.3. Государство
Глава 2. Общие положения о государственном регулировании рынка ценных бумаг
2.1. Правовые основы деятельности уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг
2.2. Способы государственного регулирования рынка ценных бумаг
Заключение
Список использованных источников

Дипломная работа на тему "Государственное регулирование рынка ценных бумаг". Написана полностью самостоятельно. Содержит большое колличество актуальной информации по законодательству и подзаконным актам ФСФР, судебную практику, анализ мнений ученых-правоведов. Защищена в МГЮА в 2013 году на отлично. Особо отмечена на защите.
Уникальность в районе 50-60% обусловленна большим колличеством цитат из НПА, судебной практики, литературы.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 года № 51-ФЗ //«Собрание законодательства РФ», 05.12.1994 года, № 32, ст. 3301;
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 года № 14-ФЗ //«Собрание законодательства РФ», 29.01.1996 года, № 5, ст. 410;
3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях (КоАП РФ) от 30.12.2001 года № 195-ФЗ //«Собрание законодательства РФ», 07.01.2002 года, № 1, ст. 1;
4. Федеральный Закон от 26.12.1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» //«Собрание законодательства РФ», 01.01.1996 года, № 1, ст. 1;
5. Федеральный закон от 22.04.1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» //«Собрание законодательства РФ», 22.04.1996 года, № 17, ст. 1918;
6. Федеральный закон от 29.07.1998 года № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» //«Собрание законодательства РФ», 03.08.1998 года, № 31, ст. 3814;
7. Федеральный закон от 05.03.1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» //«Собрание законодательства РФ», 08.03.1999 года, № 10, ст. 1163;
8. Федеральный закон от 09.07.1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» //«Собрание законодательства РФ», 12.07.1999 года, № 28, ст. 3493;
9. Федеральный закон от 07.08.2001 года № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» //«Собрание законодательства РФ», 13.08.2001 года, № 33, ст. 3418;
10. Федеральный Закон от 13.03.2006 года № 38-ФЗ «О рекламе» //«Собрание законодательства РФ», 20.03.2006 года, № 12, ст. 1232;
11. Федеральный закон от 26.07.2006 года № 135-ФЗ «О защите конкуренции» //«Собрание законодательства РФ», 31.07.2006 года, № 31, ст. 3434;
12. Федеральный закон от 27.07.2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» //«Собрание законодательства РФ», 02.08.2010 года, № 31, ст. 4177;
13. Федеральный закон от 07.02.2011 года № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» //«Собрание законодательства РФ», 14.02.2011 года, № 7, ст. 904;
14. Федеральный закон от 21.11.2011 года № 325-ФЗ «Об организованных торгах» //«Собрание законодательства РФ», 28.11.2011 года, № 48, ст. 6726;
15. Федеральный закон от 06.12.2011 года № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» //«Собрание законодательства РФ», 12.12.2011 года, № 50, ст. 7344;
16. Федеральный закон от 07.12.2011 года № 414-ФЗ «О центральном депозитарии» //«Собрание законодательства РФ», 12.12.2011 года, № 50, ст. 7356;
17. Указ Президента РФ от 04.11.1994 года № 2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» //«Собрание законодательства РФ», 07.11.1994 года, № 28, ст. 2972;
18. Указ Президента РФ от 09.03.2004 года № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» //«Собрание законодательства РФ», 15.03.2004 года, № 11, ст. 945;
19. Постановление Правительства РФ от 09.04.2004 года № 206 «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» //«Собрание законодательства РФ», 19.04.2004 года, № 16, ст. 1564;
20. Постановление Правительства РФ от 26.04.2011 года № 326 «О некоторых вопросах деятельности федеральных органов исполнительной власти в сфере финансовых рынков» //«Собрание законодательства РФ», 02.05.2011 года, № 18, ст. 2652;
21. Постановление Правительства РФ от 29.08.2011 года № 717 «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации» //«Собрание законодательства РФ», 05.09.2011 года, № 36, ст. 5148;
22. Постановление ФКЦБ РФ от 20.01.1998 года № 3 «Об утверждении совместного с Центральным банком Российской Федерации Положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию» //«Вестник Банка России», 03.02.1998 года, № 7;
23. Приказ МАП РФ от 21.06.2000 года № 467 «Об утверждении Перечня видов финансовых услуг, подлежащих антимонопольному регулированию, и состав активов финансовой организации, приобретаемых в порядке уступки прав требования, для расчета оборота финансовой услуги» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 09.10.2000 года, № 41;
24. Приказ ФСФР России от 10.10.2006 года № 06-117/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 22.01.2007 года, № 4;
25. Приказ ФСФР России от 25.01.2007 года № 07-4/пз-н «Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 18.06.2007 года, № 25;
26. Приказ ФСФР России от 23.10.2007 года № 07-105/пз-н «Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 24.12.2007 года, № 52;
27. Приказ ФСФР России от 18.09.2008 года № 08-35/пз-н «О разграничении полномочий по государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг между Федеральной службой по финансовым рынкам и ее территориальными органами» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 20.10.2008 года, № 42;
28. Приказ ФСФР России от 28.01.2010 года № 10-4/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 24.05.2010 года, № 21;
29. Приказ ФСФР России от 20.07.2010 года № 10-49/пз-н «Об утверждении Положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 20.09.2010 года, № 38;
30. Приказ ФСФР России от 25.01.2011 года № 11-5/пз-н «Об утверждении Административного регламента по предоставлению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 16.05.2011 года, № 20;
31. Приказ ФСФР России от 05.04.2011 года № 11-8/пз-н «Об утверждении положения об особенностях обращения и учета прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и иностранные ценные бумаги» //«Российская газета», 08.06.2011 года, № 122;
32. Приказ ФСФР России от 04.10.2011 года № 11-46/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 20.02.2012 года, № 8;
33. Приказ ФСФР России от 11.10.2011 года № 11-47/пз-н «О территориальных органах Федеральной службы по финансовым рынкам» (по сост. на 15.12. 2012г) //«Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 23.04.2012 года, № 17;
34. Распоряжение Президента Российской Федерации от 09.03.1993 года № 163-рп «О Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте Российской Федерации» (Утратило силу) //«Российские вести», 17.03.1993 года, № 51;
35. Приказ ФСФР России от 27.12.2007 года № 07-113/пз-н «О требованиях к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг» (Утратил силу) //«Российская газета», 13.02.2008 года, № 30;
36. Белов В.А. Бездокументарный ценные бумаги: научно-практический очерк. М.: Статут, 2001 год, 248с;
37. Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг/учебн. пособие, - М.: Высш. шк, 2005 год, 350с;
38. Рынок ценных бумаг //под ред. Галанова В.А.,– М.: Финансы и статистика, 2001 год, 448с;
39. Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и провового регулирования рынка, -М.: Статут, 2011 год, 1104с;
40. Голубков А.Ю. Правовые проблемы осуществления хозяйственной деятельности на рынке ценных бумаг. Автореферат дисс. канд. юридических наук. –М., 1997 год;
41. Предпринимательское право Российской Федерации //под ред. Губина Е.П., - М.: Юристъ, 2005 год, 1001с;
42. Ершов В.А. Рынок ценных бумаг. Юридический справочник. –М.: ГроссМедиа Ферлаг, 2009 год, 424с;
43. Ефимцева Т.В. Основы предпринимательского права. Курс лекций, -Оренбург: ООО «Агенство «Пресса», 2009 год, 432с;
44. Лукаш Ю.А. Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия. — М.: Книжный мир, 2004 год, 1504с;
45. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и их обращение. –СПб.: «Юность», 1996 год, 181с;
46. Редреева Т.О., Карабанова К.И. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие. – Волгоград: Издательство Волгоградского государственного университета, 2001 год, 120с;
47. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки, – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007 год, 926с;
48. Савелов В.П. Российское предпринимательское право (курс лекций), -М.: Московский институт экономики менеджмента и права, 2006 год, 216с;
49. Стародубцева Е.Д. Рынок ценных бумаг, -М.: ИД Форум: Инфра-М, 2006 год, 176с;
50. Хоменко Е.Г. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: Учебно-практическое пособие. –М.: Юрист, 2008 год, 174с;
51. Шевченко Г.Н. Эмиссионные ценные бумаги: понятие, эмиссия, обращение. – М.: Статут, 2006 год, 271с;
52. Защита прав инвесторов. Учебно-практический курс //под ред. Яркова В.В., - СПб.: Издательский Дом С.-Петерб. гос ун-та, Издательство юридического факультета СПбГУ, 2006 год, 552с;
53. Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: "ИНФРА-М", 2000 год, 543с;
54. Нефедова М. Выплата дивидендов //Хозяйство и право, 2010 год, №4;
55. Степанов Д. Современное российское правопонимание ценных бумаг //Журнал российского права, 2000 год, №7;
56. Степанов Д. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг //Хозяйство и право, 2002 год, №3;
57. Филимошин П., Медведева Т. Правовое регулирование размещения и обращения иностранных финансовых инструментов в Российской Федерации //Депозитариум, 2010год, №4;
58. Яровикова О. Проблемы взаимодействия участников инфраструктуры российского рынка ценных бумаг. Депозитарии и регистраторы //Депозитариум, 2010 год, №3;
59. Обзор судебной практики. Рынок ценных бумаг //Предпринимательское право //http:// www.businesspravo.ru (2012. 24 декабря);
60. Деятельность по осуществлению взаиморасчетов участников гражданско-правовых сделок (клиринговая деятельность) урегулирована федеральным законом //Аннотации к законодательству от «Консультант-плюс» //http://www.consultant.ru (2012. 29 декабря);
61. Обзор нового закона об организованных торгах //http://www.factoringpro.ru (2012. 29 декабря);
62. Решение Савеловского районного суда г. Москвы от 15.10.2010 года // Обзор судебной практики в части оспаривания постановлений ФСФР //http:// www.vestnikao.ru (2013. 17 января);
63. Решение Арбитражного суда г. Москвы от 20.05.2011 года по делу № А40-146656/10 //Картотека арбитражных дел арбитражного суда Российской Федерации //http://kad.arbitr.ru (2013. 20 января);
64. Решение Арбитражного суда Оренбургской области от 14.07.2011 года по делу № А47-3395/10 //Картотека арбитражных дел арбитражного суда Российской Федерации //http://kad.arbitr.ru (2013. 20 января);
65. Картотека арбитражных дел арбитражного суда Российской Федерации //http://kad.arbitr.ru (2013. 20 января);
66. Общероссийская общественная организация потребителей «Союз защиты прав потребителей финансовых услуг» //http://rynok-cennyh-bumag.finpotrebsouz.ru (2013. 25 января);
67. О Федеральной службе по финансовым рынкам России //Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам России //http://www.fcsm.ru (2013. 25 января);
68. Обзор применения судами законодательства о рынке ценных бумаг //Интернет-версия «Консультант-Плюс» //http://www.consultant.ru (2013. 25 января).