Управление денежными средствами в страховой организации(на примере страховой компании ЗАО "МАКС")

Актуальность выбранной темы определена тем, что для осуществления организацией любой деятельности необходимы денежные средства. Денежные средства организации образуются при продаже продукции, товаров, от оказания услуг, а также в виде поступлений от операций с ценными бумагами и т. д. Организации направляют денежные средства на развитие деятельности, приобретение товарно-материальных ценностей, оплату труда работников, а также используют денежные средства для переоборудования производства, приобретение современных основных средств, свободные денежные средства предприятия могут использовать для приобретения ценных бумаг или осуществления вкладов в уставный капитал других организаций с целью получения дополнительной прибыли. Таким образом, актуальность выбранной темы данной дипломной работы обусловлена тем, что р азвитие уровня конкуренции в национальной экономике РФ предопределяет требования к современным организациям, основным фактором положительного развития которых является эффективно организованная деятельность комплексной системы управления, включающую такие направления как согласованность товарных и денежных потоков, реализацию кредитной политики . п ланирование финансов, поддержание эффективного уровня платежной дисциплины и др. При увеличивающихся количественных показателей развития бизнеса роль оптимального управления финансово-хозяйственной деятельности возрастает в геометрической прогрессии, и является одним из определяющих факторов получения приемлемого уровня прибыли предприятия. Одной из определяющих проблем национальной экономики РФ на современный момент является ограниченность доступных денежных ресурсов, применяемых организациями для ведения ими сво ей операционной и инвестиционной деятельности. Тем не менее, при ближайшем рассмотрении этой проблемы можно констатировать , что наиболее острой причин ой возникающего дефицита выступает , в большинстве случаев , низк ий уровень эффективность привлечения и использования монетарных ресурсов, неполное примен ение при этом существующих финансовых инструментов, а так же технологий и механизмов. Деятельность любой современной организации обязательно сопрово ждается перемещением денежных ср едств, при этом констатация такого перемещения не означает существование на предприятии эффективной системы управления денежными потоками. Таким образом, целенаправленное , расп лан ированное , оптимальное управление денежными потоками в компании способно реализовать непрерывны е процесс ы производства, полной реализации продукции и получения определенной прибыли, а так же обеспечить повы шение интенсивност и существующих хозяйственных операций фирмы . Особое значение оптимальное управление перемещением денежными ресурсами имеет для страховой компании в связи с рядом отраслевых особенностей, таким как: отсутствием стадии производства, достаточно высокой степенью оборачиваемости активов, большого влияния на деятельность степени зависимости от показателей конъюнктуры страхового и финансовых рынков, высокой составляющей в финансах заемных сре дств. Следовательно, реализация системы управления денежными потоками в страховой компании способно увеличить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, существенно снизить, возникающие финансовые риски. При этом следует отметить, что несмотря на достаточное количество исследований , посвященных рассматриваемым вопросам дипломного проекта , применению оборотны х актив ов и капитало в компаний , проблема управления денежными потоками в страховой компании в современных условиях остается в неполной мере изученной как с точки зрения теоретических основ, так и в части применения на практике. Существующие подходы к определению денежного потока организации не раскрывают его сути с точки зрения управления в рамках деятельности страховой компании . Управление денежным потоком часто рассматривается в отрыве от общей системы управления предприятием , внутренней ее части , не учитывается его взаимосвязь с различными направлениями финансовой политики организации. Актуальность указанных выше проблем и недостаточная проработанность отдельных положений современной теории денежных потоков применительно к реальным проблемам управления ими в страховых компаниях предопределили выбор темы данного исследования. Объектом исследования выступает деятельность ЗАО «МАКС» . Предмет исследования - управление денежными потоками в страховой компании. Целью данной работы является разработка мероприятий по совершенствованию системы управления денежными потоками в страховой компании ЗАО «МАКС» . Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи: определить сущность денежных потоков предприятия; дать классификацию денежных потоков организации; изучить систему управления движением денежных сре дств пр ед пр иятия; провести ана лиз движения денежных ср е дств в З АО «МАКС» ; обозначить направления совершенствования системы управления денежными потоками пред пр иятия . В исследовании применялись следующие методы: анализ проблемы и предмета исследования, системный и сравнительный анализ, комплексно-системный подход к исследованию системы управления, изучение источников, методы эмпирического этапа исследования: финансовый анализ деятельности ЗАО «МАКС» , анализ патологий внутрифирменного управления денежными потоками ЗАО «МАКС» .

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МЕТОДИКО–ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие и классификация денежных средств страховой организации.
1.2. Система управления денежными средствами (потоками)
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ЗАО «МАКС»
2.1. Организационно - экономическая характеристика деятельности ЗАО «МАКС»
2.2. Анализ результатов финансовой деятельности
2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ЗАО «МАКС»
3.1. Оптимизация денежных потоков страховой компании
3.2. Мероприятия по внедрению оперативного планирования денежных потоков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

В ходе проведения дипломного исследования были получены следующие результаты: В существующей литературе по финансовому менеджменту достаточно внимания уценено вопросам денежных потоков. Тем не менее, единого определения данного явления до сих пор не принято. Изученные источники позволяют утверждать, что в них не дается единая терминология. С точки зрения анализа определение денежных потоков предприятия является агрегированным, обобщенным, включающим в свой состав различные виды возникающих потоков, которые обслуживают финансово-хозяйственную деятельность организации. В дипломной работе обосновано, что для того, чтобы избежать возникающей путаницы, понятие « денежные потоки » следует трактовать в широком смысле, а в узком (каждом конкретном случае) применять термин « денежный поток » , и в дальнейшем уточнять, о каком именно потоке идет речь. Денежный поток - объект управления финансовыми ресурсами предприятия. В свою очередь процесс управления денежными поток a ми можно представить в виде взаимосвязи различных видов деятельно сти предприятия . Таким образом, денежный поток выступает объектом в процессе осуществления управления при инвестиционной и оперативной, а так же другой финансовой деятельности фирмы . Следовательно, денежный поток обладает характеристиками перераспределения, тесно увязан процессом по формированию, а так же перераспределения и применения денежных ресурсов компаний, что в свою очередь обуславливает потребность в эффективном учете его объемов, структуры в процессе управления и особенностей кругооборот a . Разнообразие хозяйственных операций обусловливает наличие самых существования разных видов денежных потоков. Все денежные потоки можно классифицир овать основываясь на следующих критериях деятельности : деятельность организации – текущая или операционная ; деятельность организации выраженная в инвестировании ; деятельность организации в финансов ой сфере . Предложенная классификация обеспечивает более оптимальное проведение операций по учету, а так же применима для целей анализа и прогнозирования движения денежных потоков разных типов класса в конкретной компании. Реализованная на предприятии система управления денежными потоками выражается в наборе методов, инструментов и специфическ ой методологии целе вого и постоянного оказания положительного воздействия финансовой службы организации на движение денежных сре дств дл я достижения поставленной цели деятельности . Результаты произведенных в работе анализа эмпирического материалах управления денежными потоками в страховой организации на материалах ЗАО «МАКС» показывают, что не смотря на то, что с труктура и состав финансовых вложений страховой компании «МАКС» в полном объ еме отвечают требованиям, предъявляемым к страховщикам Минфином России и ФСФР по размещению страховых резервов и собствен ных средств страховщика - в соответствии с приказами Минфина России № 100н от 08.08.2005 г., №149н от 16.12.2005 г.. 90н от 2 ноября 2001 г . и обеспечивают финансовую устойчивость, платежеспособность общества на уровне 137% , а так же доход и прибыль возросли, на предприятии следует обратить внимание на эффективность управления денежными потоками, так как на протяжении 2012 г . многие финансовое коэффициенты ухудшились. Следовательно, по результатам разработанных в третьей главе мероприятий, можно утверждать, что для совершенствования управления движением денежных средств ЗАО «МАКС» генеральная цель процедур оптимизации денежных потоков является в реализации условий для максимизаци и величины генерируемого чистого денежного потока, увеличение степени самофинансирования организации и уменьшении зависимости от внешних источников финансирования . При реализации процедур процесс а управления денежными потоками необходимо предусмотреть возможность решения следующих задачи: соблюдение баланса между размерами разнонаправленными денежных потоков; наибольшая из возможных синхронизация денежных потоков во времени; достижение максим ума размера положительного денежного потока, при реализации возможности увеличения объема притока, скорости поступления денежных средств или их комбинации ; достижение мини мума в размере отрицательного денежного потока, при реализации возможности снижения объема оттока , скорости выбытия денежных средств или их комбинации ; достижение максим ума размера результирующего чистого денежного потока , при реализации возможности последующе го достижения минимума среднего остатка денежных средств за определенный период времени; обеспечение возможности реализации кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание из одной формы в другую; увеличение уровня отдачи от вложенных денежных средств посредством капитализации прибыли и снижения финансовых рисков. Методы в управлении денежн ых поток ах ЗАО «МАКС», которые планируются для проведения процедур по оптимизации дефицитного денежного потока , предусматривают такие мероприятия как : меры позволяющие в кратк ие сроки ускор ить привлечения денежных средств и снизить скорости их выплат; меры в долгосрочном плане должны обеспечить возрастание размера результативного положительного денежного потока от инвестиционной деятельности и уменьшение размера отрицательного потока операционной и финансовой деятельности . Как показал проведенный анализ в 2012 году по отношению к 2011 год у размер сформированного чистого денежного потока о т финансовой деятельности увеличилась с 413431 тыс. р уб. до значения - 699010 тыс. руб., т.е. на 285579 тыс. руб. Следовательно, ЗАО «МАКС» может сумму в размере 285579 тыс. руб. направить на 285579 тыс. руб. увеличение поступающего чистого денежного потока. Для этого предлагаются следующие инвестировать данные средства на фондовом рынке. В еличин а доходности : mp = 25,22% . Величина дохода: 285579 тыс. руб.* 25,22% =72023 тыс. руб.

1.Алексеева Г. И. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в современных условиях // Международный бухгалтерский учет.- 2011. -№ 20
2.Анташов В.А., Уварова Г.В. Практический контролинг: управленческие решения, инновации // Экономико-правовой бюллетень, -2010. - № 10.
3.Бабич Т. Н. Оценка экономического потенциала предприятия // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -2011. -№ 2.
4.Багаева К.О. Использование инструментов финансового менеджмента в многопрофильном холдинге // Финансы, -2011. - № 5.
5.Бадмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации// Аудиторские ведомости, -2011. - № 1.
6.Беспалов М. В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации // Финансы: планирование, управление, контроль. -2011. -№ 3.
7.Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, -2011. - № 4.
8.Булаев С.В. Отчитываемся о текущих, капитальных и финансовых денежных потоках // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение, -2011. - № 6.
9.Булаев С.В. Операции с денежной наличностью в сфере обслуживания посетителей // Предприятия общественного питания: бухгалтерский учет и налогообложение, -2011. - № 6.
10.Волнин В. А., Королева А. А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -2011.- № 1.
11.Воронченко Т. В. Анализ и управление текущей дебиторской задолженностью в целях защиты финансовых прав предприятия // Бухучет в строительных организациях. -2011. -№ 8.
12.Воронченко Т.В. Методика составления генерального бюджета предприятия // Новости российского экспорта, -2011. - № 10.
13.Воронченко Т.В. Методические и практические аспекты процесса бюджетирования // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях,- 2010. - № 1.
14.Горшкова Н.В. Организация консолидированного учета денежных потоков в холдингах // Международный бухгалтерский учет, -2012. - № 6.
15.Емельянцева М.В. Бюджетирование на предприятии // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, -2011. - № 3.
16.Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. 2-е изд. М.: Издательство "Омега-Л", 2010.
17.Ефимова Ю.В. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика // Банковское кредитование, -2010. - № 6.
18.Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2011. 480 с.
19.Кеменов А.В. Особенности оптимизации денежных потоков компании в посткризисный период развития экономики // Валютное регулирование. Валютный контроль, -2011. - № 7.
20.Кеменов А.В. Финансовое моделирование денежных потоков строительных организаций // Бухучет в строительных организациях, -2011. - № 2.
21.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Проспект, 2010.
22.Крылов С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, -2011. - № 10.
23.Крылов С. И. Анализ эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -2011. -№ 8.
24.Крылов С. И. Прогнозирование бухгалтерского баланса коммерческой организации методом процента от продаж // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -2010.- № 4.
25.Лаврентьев Ю. Денежные реки: как рассчитать поток // Консультант, 2010. - № 11.
26.Ларионова И. Финансовые аспекты реструктуризации // Консультант, 2011. - № 5.
27.Легоева Д.В. Модель формирования оптимальной финансовой структуры капитала компании // Финансы: планирование, управление, контроль, 2011. - № 1.
28.Мигель Д. Управление оборотным капиталом: практические аспекты // Финансовая газета, 2011. - № 39.
29.Малафеева М. В., Стулова О. Е. Оценка влияния дебиторской задолженности на цикл денежного обращения // Экономический анализ: теория и практика. -2011. -№ 9.
30.Модеров С.В. Анализ отчета о движении денег при вынесении суждения о работе компании // Международный бухгалтерский учет, -2010. - № 2.
31.Николаев И. Современная альтернатива бюджетированию // Консультант, 2010. - № 13.
32.Ободянский В.А. Моделирование процессов управления экономикой крупных предприятий // Микроэкономика. - 2011. - № 4.
33.Ольшанникова Н.И. Анализ данных отчета о движении денежных средств для оценки заемщика // Банковское кредитование, 2010. - № 1.
34.Орлова О.Е. Анализ отчета о движении денежных средств // Руководитель строительной организации, 2010. - № 4.
35.Половцев П.И. Коммерческий расчет на основе бюджетного управления деятельностью организации // Финансы, 2010. - №2.
36.Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: Полный курс MBA. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Эксмо, 2010.
37.Розов А., Иванов А. Управление денежными потоками // Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ, 2010. - № 6.
38.Семенов С.К. Аналитический метод интегрального трендового индекса: теоретические основы и оценка денежного оборота предприятия // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010. - № 7.
39.Слободняк И.А. Вопросы оценки элементов финансовой отчетности организации // Международный бухгалтерский учет. 2011. N 1(151). С. 25 - 35.
40.Слободняк И.А. Использование концепции временной стоимости денег при формировании показателей внутренней бухгалтерской управленческой отчетности: Монография / И.А. Слободняк. Иркутск: БГУЭП, 2010. С. 141.
41.Суханова В. Управленческие отчеты: план-факт анализ // Консультант, 2010. - № 7.
42.Терехова В.А. Порядок составления отчета о движении денежных средств // Бухгалтер и закон, 2011. - № 8.
43.Тинкельман С.Б. Методика составления отчета о движении денежных средств // МСФО и МСА в кредитной организации, 2010. - № 3.
44.Томило Н.Н. Отчет о движении денежных средств // Жилищно-коммунальное хозяйство: бухгалтерский учет и налогообложение, 2011. - № 5.
45.Умрихин С.А. Особенности формирования отчета о движении денежных средств // МСФО и МСА в кредитной организации, 2011. - № 4.
46.Чхутиашвили Л.В. Основы финансовой деятельности на предприятиях в современных рыночных условиях // Международный бухгалтерский учет, 2010. - № 8.