Управление кредитоспособностью предприятия (на примере ООО

ВВЕДЕНИЕ

Для большого количества субъектов хозяйствования в современных эко-номических условиях достаточно остро стоит проблема управления их креди-тоспособностью. При этом в целях проведения комплексного исследования управление кредитоспособностью является целесообразным рассматривать как систему управления с подразделением отдельно на объект, субъект и механизм управления. В качестве объекта управления в системе выступает то, на что на-правляется воздействие управляющее. В качестве субъекта служат управляю-щие органы. Механизм при этом выступает как передаточное звено, через кото-рое производится осуществление управляющего воздействия со стороны субъ-екта управления на управляемый объект. В таком случае в качестве объекта управления будет выступать кредитоспособность субъекта хозяйствования. Под кредитоспособностью зачастую понимается такое финансово-хозяйственное состояние субъекта экономики, которое предоставляет уверенность в эффек-тивности использования заемного капитала, способность и готовность заемщи-ка возвратить кредит согласно условиям договора. Субъектом выступают те ор-ганы управления субъекта экономики, которые воздействуют на состояние объ-екта управления.
Оценка кредитоспособности заемщика является одним из наиболее важ-ных направлений деятельности специалистов. Необходимость проведения ана-лиза кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интере-сами банковского учреждения. Банк должен иметь сведения о том, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он пер-спективы развития, насколько велик банковский риск, чем обеспечен возврат кредита.
Важнейшее внимание при установлении уровня кредитоспособности со-средоточивается на показателях, которые характеризуют способность заемщика по обеспечению погашения кредита и уплаты процентов по нему.
При проведении оценке кредитоспособности субъекта хозяйствования основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности ба-ланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.
Самыми важными для оценки кредитоспособности выступают показатели платежеспособности. По определению, платежеспособность является способ-ность субъекта экономики своевременным образом рассчитываться по собст-венным долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов [32, с. 4].
Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банковском учреждении, отсутствие просроченной задол-женности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств. И наоборот, признаками неплатежеспособности или финан-совых затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ре-сурсов для выполнения срочных обязательств. В связи с этим может возник-нуть просроченная задолженность по оплате счетов за доставку сырья, мате-риалов и других необходимых элементов нормального ведения производства. Просроченными становятся обязательные платежи бюджету, банку за получен-ные кредиты, выплаты по заработной плате и прочее. Затянувшаяся неплатеже-способность предприятия становится одной из важнейших причин банкротства, прекращения хозяйственной деятельности субъекта. Поэтому, для Банка крайне важно определить платежеспособность своих клиентов.
Однако как ни привычна работа по оценке кредитоспособности клиентов для современного банка, в практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.
Показатели платежеспособности характеризуют некоторые критерии фи-нансового состояния предприятия. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но определен-ный имидж предприятия в деловых кругах, его кредитную историю, его спо-собность эффективно использовать заемные средства и прочее.
Технология оценки платежеспособности и кредитоспособности предпри-ятия представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для финансовых менеджеров предприятий. Ведь перед тем как обращаться в Банк за кредитом, предприятие, как правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки погашения дол-га.
В силу вышесказанного, исследование технологии проведения анализа кредитоспособности предприятия с целью управления ею представляется важ-ной проблемой, которая требует изучения, а это означает, что тема нашего ис-следования актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.
Актуальность темы дипломной работы обуславливается еще тем, что на определенных этапах процесса производства практически все субъекты хозяй-ствования испытывают недостаток средств для проведения тех или иных опе-раций хозяйственной деятельности, то есть возникает необходимость привле-чения средств извне. В данного рода ситуации самым, казалось бы, логичным выходом является получение кредита банковского учреждения, но при этом на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина тут не только в непомерно высоких ставках процента банков, а в том, что российские субъекты экономики в основной их массе не соответствуют критериям кредитоспособности, в качестве самого важного из них выступает показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. В связи с этим на сегодняшний день именно проблема оценки и управления кредитоспособностью субъектов хозяйствования является наиболее важной как для банковского учреждения, так и в особенности для самого субъ-екта экономики.
Объект исследования – ООО «ПрофиСервис», г. Санкт-Петербург.
Предмет исследования – формирование и способы укрепления кредито-способности субъекта хозяйствования.
Цель работы – оценка возможных направлений укрепления кредитоспо-собности субъекта экономики.
Задачи работы:
- определить понятие и сущность кредитоспособности субъекта хозяйст-вования;
- представить ликвидность и платежеспособность как характеристика кредитоспособности предприятия;
- рассмотреть методику и информационную базу анализа кредитоспособ-ности субъектов хозяйствования;
- представить характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- оценить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;
- провести оценку результатов управления кредитоспособности предпри-ятия;
- представить основные направления финансовой политики предприятия для укрепления кредитоспособности;
- представить прогноз показателей кредитоспособности ООО «Профи-Сервис».
Практическая значимость результатов исследования заключается в воз-можности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Новизна результатов исследования заключается в уточнении терминов и понятий, характеризующих кредитоспособность субъекта хозяйствования.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы ин-дукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования (определение влияния факторов).
Информационной базой дипломной работы послужили Федеральные за-коны РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Адамайтис Л.А., Драгункина Н.В., Дыбаль С.В., Донцова Л.В., Любушин Н.П., Пожидаева Т.А. и др.
Теоретическая значимость работы: проведена оценка исследований и ме-тодических рекомендаций по проведению анализа результатов управления кре-дитоспособностью субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные показатели оценки финансового состояния с целью оценки уровня кредитоспособности.
Структура работы: дипломная работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка использованной литературы и приложений.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
Определения 4
Обозначения и сокращения 4
1 Теоретические основы управления кредитоспособностью субъекта хозяйствования 4
1.1 Сущность и понятие кредитоспособности предприятия 4
1.2 Ликвидность и платежеспособность как характеристики кредитоспособности и управление ими 4
1.3 Методика и информационная база анализа кредитоспособности как основы управления ею 4
2 Анализ кредитоспособности ООО «ПрофиСервис» 4
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ПрофиСервис» 4
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 4
2.3 Анализ результатов управления кредитоспособностью предприятия 4
3 Разработка мероприятий по улучшению кредитоспособности ООО «ПрофиСервис» 4
3.1 Определение важнейших мероприятий направлений финансовой политики предприятия 4
3.2 Прогноз показателей кредитоспособности предприятия 4
Заключение 4
Список использованной литературы 4
Приложения 4

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


По результатам проведенного анализа ООО «ПрофиСервис» можно отме-тить, что организация не может считаться абсолютно платежеспособной, а ба-ланс – ликвидным вследствие большой суммы дебиторской задолженности, а также запасов и затрат. Коэффициент восстановления платежеспособности в значении, приближающемся к 1, говорит о наличии небольшого риска утраты платежеспособности и финансовой устойчивости; методика Р.Альтмана пока-зывают, что предприятию банкротство не грозит и методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова показывают, что ООО «ПрофиСервис» не является потенциаль-ным банкротом. Однако, все равно необходимо принимать меры для улучшения уровня кредитоспособности.
Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недос-таточном уровне кредитоспособности ООО «ПрофиСервис». Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задол-женности и т.д.
В настоящее время анализируемому предприятию для улучшения струк-туры капитала необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования за счет рационального распределения прибыли, рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенст-вования производства, а так же сократить отток собственных средств в деби-торскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчи-ка. Необходимо усовершенствовать систему расчетов с покупателями и заказ-чиками, а также принимать меры воздействия по отношению к неплатежеспо-собным кредиторам, использовать новые, современные средства и схемы рас-четов с неплатежеспособными предприятиями, при заключении договоров на строительство учитывать финансовое состояние покупателей и заказчиков.
В ООО «ПрофиСервис» произошло значительное снижение рентабельно-сти собственного капитала: с 51,28% до 38,82%, что выступает отрицательным моментом в деятельности хозяйствующего субъекта и означает снижение эф-фективности использования собственного капитала субъекта хозяйствования. Доходность собственного капитала повысилась в большинстве своем благодаря росту мультипликатора капитала на 6,09%, однако в основном благодаря сни-жению коэффициента оборачиваемости произошло уменьшение рентабельно-сти собственного капитала. В ООО «ПрофиСервис» е значение эффекта финан-сового левериджа имеет тенденцию к уменьшению. Из результатов произве-денных расчетов видно, что чем выше удельный вес заемного капитала в общей сумме используемого субъектом хозяйствования капитала, тем больший уро-вень прибыли им будет получен на собственный капитал. Следовательно, необ-ходимо привлечение кредитов, а также увеличение суммы собственного капи-тала.
Взяв кредит в размере 9683 тыс.руб., предприятие полностью выплатит банку вместе с процентами 12149,2 тыс.руб. Общая сумма капитала планирует-ся равной 122489 тыс.руб., что ниже показателя 2012 года на 55112 тыс.руб. При этом средневзвешенная стоимость капитала предполагается меньше пока-зателя фактического за 2012год на 0,002 пункта. По мере приближения струк-туры капитала предприятия к оптимальной средневзвешенная цена его снижа-ется, что и имеется в данном случае. Следовательно, найдена оптимальная структура капитала, где доля заемного капитала составит 25,7%, а собственного капитала – 74,3%. Налицо укрепление финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует об улучшении уровня кредитоспособности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Россий-ской Федерации. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 64с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: Юридиче-ская литература, 2010. – 354с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая сис-тема «Гарант».
5. Методические положения по оценке финансового состояния пред-приятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
8. Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.
9. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.
10. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.
11. Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансо-вой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: Проспект науки, 2010. – 472с.
12. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
13. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
14. Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2011. – 608с.
15. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.
16. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
17. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Мос-ковского Университета, 2011. – 224с.
18. Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
19. Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.
20. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Фи-нансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
21. Герасименко А.В. Финансовый менеджмент – это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. – М.: Альпина Пабли-шер, 2013. – 532с.
22. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, про-гноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
23. Дойль П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика. – СПб.: Питер, 2009. - 469 с.
24. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
25. Ендовицкий Д.А., Бахтин К.В., Ковтун Д.А. Анализ кредитоспособ-ности организации и группы компаний. – М.: КноРус, 2012. – 376с.
26. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый ме-неджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
27. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
28. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
29. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ пред-приятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
30. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
31. Ивашковская И.В. Финансовые измерения корпоративных страте-гий. – М.: Инфра-М, 2013. – 320с.
32. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
33. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рен-табельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 334с.
34. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 464с.
35. Круи М., Галай Д., Марк Р. / пер. Н. Сологуб. Основы риск-менеджмента. – М.: Юрайт, 2011. – 400с.
36. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 575с.
37. Лимитовский М.А., Лобанова Е.Н., Паламарчук В.П. Современный финансовый менеджмент. – М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2011. – 733с.
38. Лобанова Е.Н., Паламарчук В.П., Минасян В.Б. Финансовое обос-нование стратегических решений в российских корпорациях. – М.: Издатель-ский дом «Дело» РАНХиГС, 2013. – 516с.
39. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
40. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лек-ций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
41. Морозко Н.И., Диденко В.Ю. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 224с.
42. Невешкина Е.В. Управление товарно-финансовыми потоками на предприятиях торговли: Практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2013. – 192с.
43. Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2008 . – 236с.
44. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых реше-ний в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.
45. Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010 – 698.
46. Репкина О.Б. Управленческие решения: Учебное пособие. – М.: Российская академия предпринимательства, 2008. – 115с.
47. Роберт С. Хиггинс, Раймерс М. Финансовый менеджмент. Управле-ние капиталом и инвестициями. – М.: Вильямс, 2013. – 464с.
48. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
49. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Ла-боратория знаний, 2010. – 480с.
50. Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: Юнити, 2008. – 455с.
51. Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2013. – 520с.
52. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479с.
53. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.