Операционный леверидж в системе управления финансовым результатом на примере ООО

В современных российских экономических условиях основной целью субъекта хозяйствования любой формы собственности – получение максималь-ной суммы прибыли. Прибыль представляет собой разницу между совокупным доходом, получаемым субъектом хозяйствования, и его валовыми (совокупны-ми) издержками, то есть всеми затратами, которые несет предприятие в ходе производства и реализации продукции.
Актуальность выбранной темы продиктована настоятельной необходимо-стью изучения вопроса о том, что главная роль в выборе стратегии поведения организации принадлежит величине операционного левериджа.
В самом общем виде леверидж можно представить в качестве процесса управления активами и пассивами субъекта хозяйствования, который направ-лен на повышение прибыли. Оценка уровня левериджа предоставляет возмож-ность определить возможности изменения показателей рентабельности фирмы, степень риска, чувствительность прибыли к изменениям факторов внутрипро-изводственного характера и ситуации на рынке. Производственный леверидж (операционный лередиж) представляет собой потенциальную возможность воздействовать на прибыль компании посредством изменения структуры себе-стоимости и объема производства продукции (постоянные и переменные затра-ты, оптимизация).
Действие операционного левериджа базируется на том, что наличие в со-ставе операционных затрат любой суммы постоянных их видов ведет к тому, что при изменении объема сбыта продукции, сумма операционной прибыли всегда меняется более высокими темпами. Другими словами, постоянные опе-рационные затраты самим фактом собственного существования вызывают не-пропорционально более значительное изменение суммы операционной прибы-ли субъекта хозяйствования при любом изменении объема сбыта продукции. В использовании величины операционного левериджа заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходами фирмы.
Цель дипломной работы – разработать управленческие решения на основе проведения операционного анализа прибыли.
Задачи работы:
- рассмотреть теоретические аспекты формирования операционного леве-риджа субъекта хозяйствования в условиях современной экономики;
- провести анализ операционного левериджа объекта исследования;
- разработать управленческие решения по результатам проведенного ана-лиза.
Объектом исследования в работе явилось ООО «Эдем» г. Москвы.
Предметом исследования в дипломной работе выступили процессы фор-мирования прибыли субъекта хозяйствования.
Теоретической основой выполнения дипломной работы послужили труды российских и зарубежных ученых по теме исследования, таких, как: Белотелова Н.П., Лебедева С.А., Лумпов Н.А., Новодворский В.Д., Покропивный С.Ф. и др.; а также материалы бухгалтерской и статистической отчетности ООО «Эдем» и др.
Методы исследования: методы индукции и дедукции, метод сравнения, индексный метод, графический метод, метод элиминирования (факторного ана-лиза).
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что они будут полезны руководителям, главным бухгалтерам и экономистам торговых предприятий, а также преподавателям при подготовке к занятиям по дисциплинам «Бухгалтерский учет, экономический анализ и аудит», «Экономи-ка фирмы», «Основы предпринимательства».
Структура работы: работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка литературы и приложений.

СОДЕРЖАНИЕ стр
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты операционного левериджа в системе управления финансовым результатом субъекта хозяйствования 4
1.1. Финансовый результат: понятие, сущность, необходимость управления 4
1.2. Сущность и методы оценки операционного левериджа 4
1.3. Управление операционным левериджем – основа маржинального анализа прибыли 4
Выводы по первой главе 4
Глава 2. Операционный анализ прибыли ООО «Эдем» 4
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Эдем» 4
2.2. Оценка финансового состояния организации 4
2.3. Оценка динамики прибыли и операционного левериджа 4
Выводы по второй главе 4
Глава 3. Разработка управленческих решений по управлению прибылью на основе операционного левериджа 4
3.1. Рекомендации по улучшению управления финансовым результатов 4
3.2. Прогноз финансовых результатов ООО «Эдем» 4
Выводы по третьей главе 4
Заключение 4
Список используемой литературы 4
Приложения: 4
Приложение А. Условные обозначения и сокращения 4
Приложение Б. Финансовая отчетность ООО «Эдем» за 2010-2012 гг. 4

В рамках дипломной работы рассмотрены основы операционного леве-риджа в системе управления финансовым результатом.
В самом общем виде леверидж можно представить в качестве процесса управления активами и пассивами субъекта хозяйствования, который направ-лен на повышение прибыли. Буквальным образом он означает рычаг для подъ-ема тяжестей, т. е. своего рода фактор, незначительное изменение которого мо-жет приводить к значительному изменению результативных показателей, пред-ставить так называемый леверажный эффект, или эффект рычага.
Оценка уровня левериджа предоставляет возможность определить воз-можности изменения показателей рентабельности фирмы, степень риска, чув-ствительность прибыли к изменениям факторов внутрипроизводственного ха-рактера и ситуации на рынке. А в связи с тем, что факторы, которые воздейст-вуют на прибыль, делят на производственные и финансовые, соответственно разделяют и сферы действия финансового и производственного рычага. Произ-водственный леверидж (операционный рычаг) представляет собой потенци-альную возможность воздействовать на прибыль компании посредством изме-нения структуры себестоимости и объема производства продукции (постоянные и переменные затраты, оптимизация).
Действие операционного левериджа базируется на том, что наличие в со-ставе операционных затрат любой суммы постоянных их видов ведет к тому, что при изменении объема сбыта продукции, сумма операционной прибыли всегда меняется более высокими темпами. Другими словами, постоянные опе-рационные затраты самим фактом собственного существования вызывают не-пропорционально более значительное изменение суммы операционной прибы-ли субъекта хозяйствования при любом изменении объема сбыта продукции. В использовании величины операционного левериджа заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходами фирмы.
Объектом исследования в работе выступило ООО «Эдем», занимающееся оптовой торговлей тканями и сопутствующими товарами. Компания достаточно уверенно «чувствует себя» на рынке, о чем свидетельствует рост показателей рентабельности продаж по причине большего прироста прибыли в сравнении с ростом выручки.
ООО «Эдем» достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 2012 году, о чем свидетельствует рост прибыли до налогообложения на 139,5 тыс.руб., или на 82,3%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 106 тыс.руб., или на 82,3%в 2012 году по сравнению 2011 годом выручка предприятия увеличилась на 2458 тыс.руб., или на 19,6%. При этом себестоимость возросла в данном периоде на 1591 тыс.руб., или на 17,3%. Наблюдается меньший рост себестоимости продаж по сравнению с ростом выручки, что неизменно приводит предприятие к увеличению прибыли.
Доля прибыли от продаж в прибыли до налогообложения составила в 2012 году 98,03%, что выше показателя 2010 года на 5,57%. Вместе с тем наблюдается сокращение удельного веса прочих доходов с 7,54% в 2010 году до 1,97% в 2012 году. Данную динамику можно назвать положительной, так как основную долю прибыли предприятие торговли должно получать от продажи товаров.
В 2012 году можно наблюдать увеличение всех показателей рентабельности, что свидетельствует об усилении конкурентоспособности предприятия. По ООО «Эдем» за 2012 год прирост рентабельности продаж составил 0,45%, в том числе за счет увеличения оборота торговли произошло ее увеличение на 0,01%, а за счет повышения суммы прибыли рентабельность продаж повысилась на 0,44%. Следовательно, больший прирост суммы прибыли в сравнении с ростом объема продаж ведет к повышению суммы рентабельности и усилению конкурентоспособности субъекта хозяйствования. Поэтому для дальнейшего повышения эффективности деятельности ООО «Эдем» необходимо наращивать сумму прибыли от продаж

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации по состоянию на 25 января 2014 г. Части 1-4. – М.: КноРус, 2014. – 576с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: ЭКСМО, 2014. – 880с.
3. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной дея-тельности организации и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 31.10.2000г. №94н. (в ред. от 08.11.2010 №142н) // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Абакулина Л.Ю., Беляева Т.П., Лабудин А.В. Экономика: Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2012. – 368с.
7. Бабаев Ю.А., Петров А.М., Мельникова Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Проспект, 2011. – 432с.
8. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
9. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
10. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
11. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2012. – 224с.
12. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Корпоративные финансы: Базовый курс, 2014. – 349с.
13. Едронова, В.Н. Общая теория статистики / В.Н. Едронова, М.В. Малафеева. – М.: Магистр, 2010. – 608с.
14. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2012. – 800с.
15. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
16. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия. – М.: Инфра-М, 2010. – 136с.
17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.
18. Иванов Г.Г. Экономика торговли. – М.: Академия, 2010. – 320с.
19. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.
20. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Проспект, 2013. – 352с.
21. Кондрашов П.Д., Таривердиев Л.А. Совершенствование организации торговли. - М.: Экономика, 2009. - 273 с.
22. Комментарии к гражданскому кодексу Российской Федерации. Ч.1, 2 / под ред. Абовой Т.АЕ., Кабалкина А.Ю. – М.: Юрайт, 2010 .- 928 с.
23. Лумпов Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент, 2010. - №6. - с. 14 - 20.
24. Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 144с.
25. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2012. – 260с.
26. Медведев М.Ю. ПБУ 1-22: разъяснения к Положениям по бухгалтерскому учету. – М.: Рид Групп, 2011. – 384с.
27. Медведева О.В. Экономический анализ в торговых организациях. – М.: Феникс, 2010. – 376с.
28. Мелентьева В.В. Экономика торгового предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2010. – 272с.
29. Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2012. – 192с.
30. Новодворский В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2012. - №4. - с. 64 - 69.
31. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: КноРус, 2009. – 288с.
32. Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2011. – 698с.
33. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
34. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011. – 480с.
35. Саливан М. Маркетинг в торговле./ М. Саливан - СПб.: «Нева», 2009. - 126 с.
36. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. - М.: Дашков и К, 2010. – 244с.
37. Соломатин А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2009. – 560с.
38. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 590с.
39. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 625с.
40. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.