Управление денежными потоками предприятия ИП Ефремова Г.А.

Введение

В условиях экономического кризиса особое значение приобретает контроль своевременности и полноты исполнения платежных обязательств организации по обязательным платежам и денежным обязательствам, несоблюдение которых неизбежно приводит организацию к банкротству.
Минимальная сумма денежных средств и их эквивалентов (краткосрочных финансовых вложений), необходимая для рационального управления предприятием, должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей, связанных обеспечением текущей деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что денежные средства сами по себе, в наличной или безналичной формах, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения - имеют низкую доходность, поэтому их необходимо иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Качество организации денежных потоков определяет степень финансового равновесия любого предприятия, в процессе его развития, ритмичность осуществления операционного процесса, пропорции собственных и заемных источников финансирования, скорость оборота финансовых средств предприятия.
Таким образом, сегодня, когда финансовое положение многих российских предприятий крайне неустойчиво, для их финансовых служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки. Изучение экономической природы, назначения и роли денежных потоков в деятельности организаций яв¬ляется новым направлением в российском финансовом менеджменте. Зарубежными специалистами, раньше нас начавшими исследования в данной области, уже накоплен опыт, который целесообразно использовать нашим предприятиям.
Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют осуществлять самостоятельное финансирование деятельности предприятия и не привлекать сторонних кредиторов, что обеспечивает его переход к новому качеству экономического развития.
Актуальность исследования проблематики практической реализации концепции управлении денежными потоками предприятия заключается в том, что потоковая структура представляет собой столь необходимую новую методологическую базу, на основании которой, возможно анализировать и планировать практически все финансовые показатели предприятия и объективно оценивать результаты его деятельности и параметры финансовой устойчивости.
Объектом исследования выступает торговое предприятие ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes»).
Предметом исследования является процесс управления денежными потоками предприятия.
Цель исследования – проанализировать процесс управления денежными потоками предприятия и разработать пути его совершенствования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками на предприятии;
- проанализировать денежные потоки на примере торгового предприятия ИП Ефремова Г.А.;
- разработать пути совершенствования управления денежными потоками ИП Ефремова Г.А.
Теоретическую и методологическую основу исследований составляют нормативные и законодательные акты Российской Федерации, труды ученых в области отечественной и зарубежной теории и практики экономического анализа и финансового менеджмента, материалы периодической печати, прочая научно-практическая информация по теме исследования.
Анализ движения денежных средств в ИП Ефремова Г.А проведен на основании данных годовых отчетов предприятия.
При проведении исследовании использовались методы анализа, синтеза, коэффициентный метод, графический метод.
Поставлены в работе цели и задачи обусловили логику изложения материала и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Дипломная работа структурно состоит из введения, основной части. Заключения и списка используемой литературы. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, ставятся цели и задачи, а также определяется предмет и объект исследования. Основная часть исследования содержит три главы. Первая глава посвящена теоретическим вопросам управления денежными потоками предприятия. Во второй главе проводится анализ денежных потоков в ИП Ефремова Г.А. В третьей главе даются практические рекомендации совершенствования системы управления денежными потоками в ИП Ефремова Г.А. В заключении сформулированы наиболее общие выводы. Список литературы представляет собой перечень информационных источников, использованных при написании данной работы в алфавитном порядке.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования для осуществления мероприятий, направленных на совершенствование управления денежными потоками на анализируемом предприятии.




Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии
1.1. Понятие и сущность денежных потоков на предприятии

Денежный поток — это движение (приток и отток) денежных средств и их эквивалентов, получаемых организацией от всех видов деятель¬ности и расходуемых на обеспечение дальнейшей деятельности.
Приток денежных средств осуществляется за счет:
- выруч¬ки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), иного имуще¬ства;
- полученных авансов, кредитов и займов;
- средств целевого финансирования; дивидендов и процентов по финансовым вло¬жениям; безвозмездного получения средств и др.
Отток денежных средств возникает вследствие:
- покрытия текущих (операционных) и инвестиционных затрат;
- платежей в бюджет и взносов в государственные внебюджетные фонды выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных цен¬ных бумаг;
- финансовых вложений; выплат подотчетных сумм и авансов и пр.
Понятие «денежный поток организации» является агреги¬рованным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной систематизации. Среди финансистов, занимающихся этой проблемой, нет единого мнения по поводу классификации денежных потоков .

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии 6
1.1. Понятие и сущность денежных потоков на предприятии 6
1.2. Методика анализа денежных потоков на предприятии 13
1.3. Методы управления денежными потоками на предприятии 16
2. Анализ денежных потоков на примере ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes») 25
2.1. Общая характеристика предприятия 25
2.2.Анализ финансового состояния предприятия 27
2.3. Анализ денежных потоков предприятия 35
Глава 3. Мероприятия по управлению денежными потоками торгового предприятия ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes») 50
3.1. Разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков на предприятии 50
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками 68
Заключение 72
Список используемой литературы 76
Приложения 80

Заключение

В заключение следует отметить, что денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности. Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия.
Абсолютно платежеспособным считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, предприятию необходимы определенные запасы резервных денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам, для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных их выгодных инвестиций. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции – и к прямым потерям за счет их обесценивания.
Жизнедеятельность предприятия обеспечивается в результате взаимодействия информационного, материального и финансового потоков, с помощью которых предприятие поддерживает связь с поставщиками, покупателями, банками, государственными и другими структурами. То есть финансово-хозяйственную деятельность предприятия следует рассматривать как совокупность экономических решений, инициирующие финансовые потоки, которые обеспечивают достижение заданных показателей эффективности и риска. Все это обуславливает необходимость управления финансовыми потоками предприятия.
Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления.
Можно сделать вывод, что основная цель деятельности предприятия, заключающаяся в достижении оптимального сочетания увеличения благосостояния собственника и устойчивости положения (прибыльности) предприятия в текущем и перспективном периодах, полностью совпадает с основной целью управления финансовыми потоками предприятия.
Таким образом, управление денежными потоками – важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.
Во второй главе дипломной работы бы проведен анализ денежных потоков на примере ИП Ефремова Г.А.
ИП Ефремова Г.А. (салон обуви «Evro Shoes») - это предприятие, основным видом деятельности которого реализация женской и мужской обуви. Организационная форма деятельности салона обуви – индивидуальный предприниматель. Салон обуви «Evro Shoes» реализует обувь в таких направлениях, как - спорт, классика, свадебные и молодежные туфли. Организационная структура ИП Ефремова Г.А. – линейная.
В результате анализа движения денежных средств в ИП. Ефремова Г.А за 2011-2013 гг. было выявлено, что в 2011 году у предприятия единственным положительным чистым денежным потоком был поток от инвестиционной деятельности. От текущей деятельности был отрицательный чистый денежный поток, поэтому говорить о покрытии оттока денежных средств по финансовой деятельности не представляется возможным. Ни одно предприятие, планирующее продолжать свою деятельность в течение длительного периода, не должно допускать возникновения ситуации, аналогичной 2011 году, так как она может привести к самым неблагоприятным для предприятия результатам. Однако уже в 2013 году ситуация значительно улучшилась, и чистый денежный поток от текущей деятельности ИП. Ефремова Г.А полностью покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (14018 тыс. руб. > 8836 тыс. руб.), а также отрицательный чистый денежный поток от финансовой деятельности (14018 тыс. руб. > 8836 2833 тыс. руб.). Это свидетельствует об успешной работе предприятия в 2012 году и о его способности обеспечивать стабильный денежный поток, достаточный для долгосрочного инвестирования и погашения его финансовых обязательств.
Для закрепления положительной тенденции рекомендуется осуществление следующих организационно-технических мероприятий:
- повышение объемов реализации продукции за счет роста производительности труда вследствие усиления материальной заинтересованности сотрудников и сокращения потерь рабочего времени;
- снижение расходования денежных средств на закупку продукции за счет заключения договоров на поставку продукции с местными поставщиками;
- использование плановых платежей в расчетах с покупателями и заказчиками и поставщиками ресурсов, что приведет к сокращению потока расчетно-платежных документов и дебиторско-кредиторской задолженности, более быстрому получению предприятием причитающихся сумм, ускорению оборачиваемости денежных средств;
- использовать для автоматизации системы управления денежными потоками современное программное обеспечение, что позволит повысить ее эффективность.
Все эти мероприятия будут способствовать увеличению поступления денежных средств и снижению расходования денег, что положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.

Список используемой литературы

1. Приказ Минфина РФ от 2 февраля 2011 г. N 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» ПБУ 23/2011» // Справочно-правовая система «Гарант».
2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятий промышленности. Учебник. / Под ред. М.И. Солопенко.- М.: Дело, 2011.
4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И.Страженова. Мн.: Высшэйшая школа, 2010.
5. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2012.
6. Быкадоров А.В. Анализ финансового состояния. М.: Финансы и статистика, 2009.
7. Билялова Л. Отчет о движении денежных средств // Расчет. - №2. – 2012.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Анализ финансовой устойчивости. Оптимизация денежных потоков. Оценка эффективности инвестиций. – СПб.: Питер, 2012.
9. Бригхем Ю.Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов 2-ой том. – М.: Финансы и статистика, 2012.
10. Владыка М.В. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2011.
11. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2010.
12. Гаврилов Н.С. Управление денежными потоками предприятия // Банки и биржи. – №7. - 2012.
13. Даллакян А. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерия и банки. - №12. – 2012.
14. Другов М.Г. Особенности анализа отчета о движении денежных средств косвенным методом // Международный бухгалтерский учет. - №3. – 2012.
15. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2011.
16. Евсеев В.М. Информационная значимость Отчета о движении денежных средств // Главбух. - №1. – 2013.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для ВУЗов –3-е изд., испр. и доп. - М.: «Омега-Л», 2010.
18. Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ. – СПб.: «Издательский дом Герда», 2011.
19. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011.
20. Крушвиц Л. Финансовый менеджмент. - М.: Высшая школа, 2010.
21. Коваленко Ю.А. Методы управления денежными потоками предприятия // Финансовый менеджмент. – №6. - 2012.
22. Корнеев Д.А. Оценка эффективности управления денежными потоками предприятия // Финансовый менеджер. - №4. – 2012.
23. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Издательство Перспектива. 2012.
24. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ. – М.: Издательство: Эксмо, 2010.
25. Марченкова И.Н. Существенность и качество информационного обеспечения экономического анализа // Международный бухгалтерский учет. - №13. - 2012.
26. Москвин В.А. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011.
27. Нестеркина О.Н. Анализируем Отчет о движении денежных средств // Российский налоговый курьер. - №5. – 2012.
28. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2011.
29. Панов Д.А. Некоторые подходы к организации системы управления денежными потоками предприятия // Финансовый менеджмент. – №10. - 2012.
30. Поляков Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, 2012.
31. Роженцова И.А., Решетникова А.И. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании // Аудиторские ведомости. - №3. – 2012.
32. Сухова Л.Ф., Сернова Н.А. Практикум по финансовому анализу предприятия.- М.: Финансы и статистика, 2011.
33. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятия. - К.: Максимум, 2011.
34. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ.– М.: ЮНИТИ, 2012.
35. Садвакасов К. Правовые основы управления денежными потоками предприятия // Консультант директора. - №1. – 2012.
36. Сомов А.Н. Эффективность управления денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – №2. – 2012.
37. Супрунович Е.Б. Планирование денежных потоков предприятия // Консультант директора. – №3. - 2012.
38. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. - М.: Издательство РДЛ, 2012.
39. Соколова Г.Н. Анализ финансового состояния предприятия: методика расчетов // Аудиторские ведомости. – №8. – 2012.
40. Терещенко Д.Л. Управление денежными потоками предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. - №2. – 2012.
41. Тищина В.А. Основные методы управления денежными потоками предприятия в условиях кризиса // Аудит и финансовый анализ. – №22. – 2012.
42. Уколова С.А. Организация системного подхода к управлению денежными потоками организации // Финансы и учет. - № 11. - 2012.
43. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 2010.
44. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. – Ростов н/Д: «Феникс», 2012.
45. Черникова Ю.В., ЮН Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика: Учеб. - практич. Пособие. - М.: Дело, 2011.