Управление денежными потоками организации.

В современных условиях хозяйствования большое количество субъектов хозяйствования поставлены в условия самостоятельности выбора стратегии и тактики собственного развития. Самофинансирование субъектом экономики собственной деятельности является первоочередной задачей. В данной связи в системе управления субъектом хозяйствования финансового плана все больше внимания должно быть уделено вопросам по организации денежных потоков, которые оказывают достаточно существенное воздействие на конечные результаты его предпринимательской деятельности.
Необходимо также заметить, что концепция денежного потока субъекта хозяйствования как самостоятельного объекта управления финансового характера еще не получила достаточного отражения не только в отечественных, но и в зарубежных научных источниках по вопросам управления финансами субъектов экономики. Вместе с тем, денежные потоки хозяйствующего субъекта во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток выступают важнейшим самостоятельным объектом управления финансами.
Управление движением денежных средств представляет собой не просто управление выживанием организации, а динамическое управление капиталом, принимая во внимание изменение стоимости во времени. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежным образом меняют собственную функциональную форму и в результате продажи готовой продукции превращаются в денежные средства.
Управление денежными потоками выступает тем инструментом, при помощи которого можно получить желаемый результат деятельности субъекта экономики – необходимую сумму прибыли. Тщательно проведенный анализ денежных потоков является основой эффективного управления денежными потоками предприятия. Данными обстоятельствами был обусловлен выбор темы исследования.
Объектом исследования является ООО «Барс Ойл».
Предметом исследования выступает механизм управления денежными потоками в субъекте хозяйствования.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по улучшению механизма управления денежными потоками организации.
Соответственно, для выполнения указанной цели является необходимым решить такого рода задачи:
- раскрыть экономическую сущность и понятие денежных потоков организации;
- провести анализ управления денежными потоками в субъекте хозяйствования;
- на основе проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками ООО «Барс Ойл».
Денежные потоки являются ограниченным ресурсом, в связи с этим достаточно важным выступает создание в субъектах экономики механизма достаточно эффективного управления их денежными потоками. Целью такого управления является поддержание оптимальности остатка денежных средств посредством обеспечения необходимого уровня сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся ситуации в экономике (внешней и внутренней) достигнуть поставленной цели можно, только опираясь на теоретико-методические разработки в сфере управления денежными потоками, в которое включается их экономический анализ как одна из важнейших управленческих функций.
Но при этом экономический анализ, который соответствует рыночным условием ведения хозяйственной деятельности, в современных условиях находится в стадии становления. В связи с этим большое количество его составляющих, в том числе и анализ денежных потоков субъекта хозяйствования, еще не имеют достаточно должной разработки.
Потребность в исследовании управления денежными потоками субъекта экономики определяет актуальность дальнейшей разработки теоретических и методических вопросов, касающихся анализа денежных потоков субъекта хозяйствования.
Теоретической основой выполнения выпускной квалификационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов (Бланк И.А., Бочаров В.В., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., Хорн В., Колас Б.). В работе были использованы законодательные нормативно-правовые акты. Помимо этого, источниками необходимых сведений послужили материалы финансовой отчетности ООО «Барс Ойл» за 2011-2013 гг.
В выпускной квалификационной работе были использованы методы табличного и графического анализа, методы вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия, а также метод группировки и классификаций.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Барс Ойл».
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе автором рассмотрены теоретические аспекты управления денежными потоками в субъекте экономики: значение денежных средств в деятельности субъекта хозяйствования, экономическая сущность денежного потока в субъекте экономики и классификация его видов.
Во второй главе автором представляется организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Барс Ойл», проведен анализ управления денежными потоками ООО «Барс Ойл», проведено планирование денежных потоков организации.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «Барс Ойл», оценены прогнозные показатели эффективности предложенных рекомендаций.казанное выше предопределяя
ет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет актуальность темы работы. Сказанное выше предопределяет

Введение 3
1 Теоретические аспекты управления денежными потоками организации 6
1.1 Понятие и классификация денежных потоков 6
1.2 Состав, структура и виды управления денежными потоками организации 13
1.3 Основы управления денежными потоками организации 22
2 Управление денежными потоками в ООО «Барс Ойл» 29
2.1 Характеристика финансовых показателей ООО «Барс Ойл» 29
2.2 Анализ движения потоков денежных средств в ООО «Барс Ойл» 38
2.3 Планирование денежного потока в ООО «Барс Ойл» 49
3 Совершенствование управления денежными потоками ООО «Барс Ойл» 57
3.1 Проблемы управления денежными потоками организации
3.2 Рекомендации по улучшению управления денежными 59
потоками предприятия 59
3.3 Оценка эффективности предложенных рекомендаций 67
Заключение 71
Список использованных источников 74
Приложения 78

В дипломной работе представлены теоретические и практические основы управления движением потоков денежных средств в организации. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.
Денежные потоки выступают наиболее дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех субъекта хозяйствования (корпорации) в большинстве своем устанавливается способностью ее руководящего состава мобилизовать и эффективным образом использовать имеющиеся денежные средства. В качестве основного метода управления денежными активами (средствами) субъекта хозяйствования выступает проведение их анализа.
В дипломной работе был проведен анализ движения денежных потоков ООО «Барс Ойл». Данный субъект хозяйствования занимается розничной и оптовой торговлей моторным топливом, маслами и сопутствующими товарами.
Положительными моментами управления денежными потоками являются следующие. Оценка чистые потоков денежных средств по видам деятельности ООО «Барс Ойл» позволяет сделать следующие выводы:
- чистые денежные потоки от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия только в 2013 году. Наблюдается прирост чистых денежных потоков от текущей деятельности;
- чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Барс Ойл» в 2013 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, расширяются производственные мощности;
- чистые денежные потоки от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Барс Ойл» в 2012 году они были положительны. Однако в 2013 году величина снижается и становится отрицательной. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.
Основной приток денежных средств ООО «Барс Ойл» к концу 2013 года был от реализации работ (услуг) строительных, который составил 63570 тыс. руб.
На конец 2013 года по сравнению с началом года произошло уменьшение суммарного оттока денежных средств на 93511 тыс. руб., или на 47,4%. Наиболее заметным образом снизились расходы на приобретение основных средств на 2057 тыс.руб., или на 92%. Заметно уменьшились прочие расходы на 58085 тыс. руб., или на 66,4%, это связано с тем, что снизились расходы на выдачу займов другим организациям.
ООО «Барс Ойл», управляя потоками денежных средств, уменьшило краткосрочные кредиты в 2013 году на 8442 тыс.руб.
В целом, можно сделать отрицательные выводы о формировании денежных средств предприятия:
- снижается собственный капитал в 2013 году на 2814 тыс.руб. по причине уменьшения суммы нераспределенной прибыли;
- увеличивается сумма запасов на 4439 тыс.руб.;
- большие суммы находятся на счетах дебиторов – 27297 тыс.руб. на конец 2013 года.
Основными проблемами в управлении денежными потоками ООО «Барс Ойл» были определены следующие: большое накопление средств на счетах дебиторов; повышение суммы кредиторской задолженности; накопление запасов на складах; отсутствие планирования и контроля за формированием финансовых показателей.
Были предложены следующие рекомендации по улучшению управления денежными потоками ООО «Барс Ойл»:
- для улучшения управления денежными средствами было предложено улучшения управления дебиторской задолженности в виде предоставления скидки 1/70 net 90, результатом такой политики будет прибыль с каждой 1000 руб. в размере 122 тыс.руб. Было предложено применение контроля за кредиторской и дебиторской задолженностями, улучшение управления запасами компании посредством применения метода «АВС-анализа»; внедрение должности финансового менеджера для осуществления планирования и контроля финансовых потоков;
- оценка платежных возможностей организации после предложенных рекомендаций по управлению потоками денежных средств говорит о повышении ее финансовой устойчивости и платежеспособности, что свидетельствует об эффективности данного процесса.
 

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2012 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2012.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (с изм. и доп. от 26 апреля 2006 г. № 64 – ФЗ, от 17 мая 2007 г. № 83 – ФЗ, от 17 мая 2007 г. № 84 – ФЗ) // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изм. и доп. от 30 октября 2007 г № 239 – ФЗ, от. 09 ноября 2007 г. № 284 – ФЗ, от 04 декабря 2007 г. № 324 - ФЗ) // Справочно-правовая система «Гарант».
4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. Послед. обновление 23.06.2012.
5. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. 2011. № 87.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ут¬вержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».
7. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2011. № 35.
8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
9. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 321с.
10. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 412с.
11. Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2011. – 361с.
12. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов. Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 327с.
13. Барулин С.В. Финансы: учебник. М.: КноРус, 2012. – 428с.
14. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2011. – 453с.
15. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – 3-е изд., перераб. и доп. М.: Омега-Л, 2011. – 611с.
16. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2012. – 431с.
17. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы: Учебник. – СПб.: Питер, 2011. – 402с..
18. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.
19. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2009. – 240с.
20. Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 185с.
21. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2010. № 1. – С.253-257.
22. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009. – 411с.
23. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. М.: Финансы, 2011. – 502с.
24. Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – 3-е изд. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 409с.
25. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 394с.
26. Гоян М.И. Потоки денежных средств как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. 2009. № 3. – С.15-19.
27. Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. 2010. №1. – С.16-18.
28. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2011. – 411с.
29. Гришин В.В., Гришина В.Г. Разрабатываем бизнес-стратегию фирмы. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 319с.
30. Грищенко Ю.И. Организация и управление потоками денежных средств от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. 2008. № 12. – С.174-175.
31. Дьякова Н.Е. Потоки денежных средств и финансовый результат. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.
32. Добровольский Е.В., Карабанов Б.М., Боровком П.В., Глухов Е.В., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. 3-е изд. СПб.: Питер, 2011.
33. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 153с.
34. Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ деятельности управленческого персонала. – М.: КноРус, 2011. – 465с.
35. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2012. – 601с.
36. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. М.: Юрайт, 2011. – 621с.
37. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
38. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дашков и К, 2012. – 511с.
39. Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. М.: Экономика, 2011. – 235с.
40. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении потоков денежных средств в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. 2011. Вып. 2. – С.105-107.
41. Ковалев В.В. Управление потоками денежных средств, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2013. – 336с.
42. Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Харьков: Фактор, 2011. – 784с..
43. Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2012. – 361с.
44. Пласкова Н. Информационная база анализа потоков денежных средств // Финансовый бизнес. 2011. № 10. – С.25-27.
45. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. М.: Вильямс, 2013. – 487с.
46. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
47. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 607с.
48. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. М.: КноРус, 2013. – 561с.
49. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 590с.
50. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. 3-е изд. М.: КноРус, 2012. – 480с.