Лизинг как метод финансирования: проблемы и пути их решения

ВВЕДЕНИЕ Проблема поиска и привлечения в бизнес долгосрочных инвестиций стоит перед многими российскими компаниями, заинтересованными в расширении производства, покупке нового современного оборудования и внедрении инновационных технологий. Для таких предприятий оптимальным решением является лизинг, который позволяет, не отвлекая собственные денежные ресурсы, приобрести новое оборудование и осуществить модернизацию старого. По сути, лизинг – это один из возможных способов финансирования предпринимательской деятельности, совмещающий в себе возможность получения денежных средств на развитие компании и оптимизацию налогообложения. Первая международная конференция по вопросам лизинга состоялась весной 1988 года. Страны-участницы этого мероприятия, в числе которых был и СССР, составили и подписали знаковую Конвенцию о международном финансовом лизинге. Этот документ был призван устранить имеющиеся юридические препятствия в развитии международных лизинговых отношений и регламентировать права и обязанности сторон лизинговой сделки. В СССР на момент подписания указанной Конвенции лизинговая деятельность не имела никакого законодательного регулирования. После того как все юридические моменты были улажены, в СССР состоялась первая лизинговая сделка, и постепенно начали открываться первые лизинговые компании, ориентированные на международную деятельность. Однако активное развитие рынка лизинга в России началось только в 1994 году. В это время лизинговые услуги были очень востребованы у потребителей, да и предложений от лизинговых компаний было достаточно, поэтому требовалось внутреннее законодательное регулирование данного вида деятельности. В связи с этим были приняты два соответствующих указа: «Временное положение о лизинге» и указ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Осенью этого же года начала свою работу Российская ассоциация лизинговых компаний, которая существует и по сей день. Сегодня в неё входит около 80-ти крупнейших организаций. Следующий нормативный акт, регулирующий лизинговую деятельность, был принят в 1998 году. Закон «О лизинге» в целом хорошо повлиял на развитие рынка, а бизнес лизинговых компаний стал более стабильным и надежным. Однако немного позднее в стране случился дефолт, который существенно затронул сектор финансовой аренды, но стоит отметить, что большинство крупных лизинговых организаций сумели сохранить свой бизнес. На новую ступень развития рынок российского лизинга вышел только в начале двухтысячных годов. В настоящее время около 80% предприятий рассматривают лизинг как вполне приемлемый способ приобретения основных средств. Практика заключения договоров лизинга указывает на то, что российское законодательство нуждается в разработке новых норм, соответствующих реальному экономическому положению в стране. Еще недавно лизинг был новым явлением для российского рынка. Однако сегодня этот финансовый инструмент настолько популярен, что его все чаще выбирают в качестве альтернативы традиционному кредиту - или, как вариант, предпочитают лизингу факторинг. На сегодняшний день российское государство проводит целенаправленную политику по поддержанию лизинговых отношений в стране. Учитывая мировой опыт широкого применения лизинговых операций, развитие лизинга в России направлено на достижение следующих целей: создание благоприятных условий для развития лизинговой деятельности как эффективного механизма по преодолению промышленного спада, а также повышению активизации инвестиционных течений в экономике государства; поддержка и развитие малого и среднего бизнеса в стране; поощрение глобального развития индивидуального бизнеса; увеличение в области производства эффективности индивидуальной предпринимательской деятельности. Государственная поддержка всех операций в деятельности лизинговых компаний, которая регулируется законодательной базой Российской Федерации, правительственными постановлениями, решениями и постановлениями органов государственной власти (в границах их  полномочий) субъектами Российской Федерации, подразделяется на две основные группы: общие направления развития лизинга в России; специальные направления (то есть развивающиеся по отдельным отраслям). Государственная поддержка частного капитала заключается в долевом участии организации лизинговой инфраструктуры по некоторым инвестиционно-лизинговым проектам, а также распределении предприятиям, реализовывающим инвестиционную программу, государственных заказов на поставку товаров для нужд государства. Для выполнения данных лизинговых проектов государство выделяет лизингополучателям инвестиционные кредиты. Также предоставляет кредитным учреждениям (в том числе банковским учреждениям) в установленном законодательном порядке льготное налогообложение. Финансовые кредитные учреждения освобождаются от уплаты налога на прибыль, которую они получают после лизингового кредитования участникам лизинговых отношений для выполнения заключенного договора сроком не менее трех лет. Создавая благоприятные экономические условия для лизинговых компаний в законодательном порядке, государством предоставляются налоговые и кредитные льготы. Уменьшаются ставки таможенных пошлин импортируемых на территорию Российской Федерации различных видов технологического оборудования, не имеющих на отечественном рынке аналогов. Российское государство активно проводит поддержку лизинга в области отечественной экономики и образования. Основам успешной лизинговой деятельности обучают студентов, повышают квалификацию преподавательскому составу, осуществляют подготовку (переподготовку) федеральных служащих, непосредственно занимающихся вопросами лизинговой деятельности. Государственная поддержка обеспечивает развитие лизинга в России путем разработки и реализации федеральной программы, направленной на среднесрочное и долгосрочное социально-экономическое развитие как Российской Федерации в целом, так и отдельных ее регионов. Определенную роль в лизинговом бизнесе играют банки. Но при этом возникает множество проблем. Изложенные обстоятельства предопределили выбор темы дипломного исследования, обусловили ее актуальность . Целью работы является оценка роли банка в деятельности лизинговых компаний, организация лизинговых операций банков и совершенствование управления ими. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: Раскрыть сущность лизинга и его виды; Выявить формы участия банка в лизинговых операциях; Классифицировать риски при лизинговых сделках; Охарактеризовать организацию лизинговых операций в банках; Определить пути совершенствования управления лизинговыми операциями банков. Информационной базой исследования явились учебная и монографическая литература, статистический материал о развитии банковского лизинга и автобизнеса в России.

ВВЕДЕНИЕ
1. ЛИЗИНГ КАК МЕТОД ФИНАНСИРОВАНИЯ
1.1. Сущность лизинга и его виды
1.2 Формы участия банка в лизинговом бизнесе
1.3 Риски при лизинговых сделках банков и необходимость управления ими
2. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
НА ПРИМЕРЕ СКБ-БАНКА
2.1.Характеристика ОАО «СКБ-банка»
2.2. Методики расчета лизинговых платежей
2.3. Организация лизинговой сделки на примере ОАО «СКБ - Банк»
2.4 Анализ финансовой деятельности ОАО «СКБ-Банка»
3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ
3.1. Принципы управления лизинговыми сделками
3.2 Пути совершенствования управления лизинговыми сделками банков………..73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………..83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………..92

В результате исследования, проведенного в соответствии с поставленными целью и задачами, получены соответствующие выводы. Проблема поиска и привлечения в бизнес долгосрочных инвестиций стоит перед многими российскими компаниями, заинтересованными в расширении производства, покупке нового современного оборудования и внедрении инновационных технологий. Для таких предприятий оптимальным решением является лизинг, который позволяет, не отвлекая собственные денежные ресурсы, приобрести новое оборудование и осуществить модернизацию старого. По сути, лизинг – это один из возможных способов финансирования предпринимательской деятельности, совмещающий в себе возможность получения денежных средств на развитие компании и оптимизацию налогообложения. Лизинг - это финансовый инструмент (комплекс имущественных и экономических отношений), обеспечивающий возможность приобретения в собственность имущества одним субъектом отношений для его последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату другому субъекту отношений. Необходимость в лизинге возникает в том случае, если предприниматель/организация нуждается в некотором имуществе, но для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств, собственник необходимого имущества не готов предоставить рассрочку платежа на значительное время, временная аренда такого имущества является нецелесообразной или невозможной, а условия кредита, предлагаемого финансовыми организациями на такое приобретение являются экономически невыгодными. Таким образом, лизинг возникает как комплексный финансовый инструмент, который использует преимущества отдельных финансовых инструментов: кредита, рассрочки, аренды. В классической лизинговой сделке участвуют три субъекта отношений: продавец (поставщик) имущества лизингодатель, лизингополучатель Суть лизинговой сделки состоит в том, что лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в свою собственность у продавца (поставщика) и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество или возвращается лизингодателю, или переходит в собственность лизингополучателя. Юридически, с точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование). В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества (лизингополучателем). Особенностью лизинга как комплексного инструмента, в отличие от отдельных отношений купли-продажи и аренды, является то, что все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества возникают только после реализации договора купли-продажи. То есть в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующего договора, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах. Итак, банковский лизинг - представляет собой форму банковских инвестиций, разновидность финансовой услуги банка-лизингодателя по финансированию покупки основных средств и передаче их в производственное пользование лизингополучателю, финансовый инструмент управления, который, выполняя посредническую и стимулирующую функции, обеспечивает достижение интересов участников лизинговой сделки и ускорение воспроизводственного процесса. С позиций лизингодателя лизинг привлекателен благодаря рентабельности и стабильности. Наличие положительных и негативных сторон лизинга требует взвешенных подходов при принятии банком решений об участии в сделке. Следует учесть, что потенциал банковского лизинга, заложенный в его сущности, функциях, роли, может быть реализован при адекватном уровне его развития. В лизинговой сфере чаще всего называют следующие риски: процентный, ценовой, валютный, риски гибели, несбалансированной ликвидности и неплатежа - и меры по их реализации. Экономический кризис - это циклически возникающее объективное состояние экономики. От кризиса 2007-2008гг . первыми пострадали участники рынков ценных бумаг, а вслед за ними и коммерческие банки, как головная часть финансового сектора экономики. Сокращение банковского кредитования как главного источника финансирования лизинговой деятельности для большинства лизинговых компаний крайне плохо скажется не только на развитии бизнеса, но и на рефинансировании проблемных лизинговых проектов. По мнению Д. Лелецкого, в позитиве от кризиса, для лизинговой деятельности находятся: 1. Снижение рыночной конкуренции и связанных с нею затрат. 2. Оптимизация внутрифирменных затрат. 3. Наступает лучшее время для банка для консолидации и вхождения в управление лизинговыми компаниями. 4. Скоро можно ожидать дна цен по многим классам имущества и, можно будет реализовать давно запланированные покупки на лучших условиях. 5. Лизинговые компании станут более профессиональными как кредиторы. 6. Появляются стимулы для лучшей специализации в специфических рыночных нишах. 7. В сфере финансов можно ожидать некоторого расширения сотрудничества с производителями и поставщиками предметов лизинга. 8. Практика взимания авансов (задатков) в приемлемом размере должна вернуться. 10. Появилась явная необходимость в развитии инфраструктурного щита для защиты от рыночных рисков. На сегодняшний день спрос в лизинговой отрасли во многом превышает предложение, что позволяет лизингодательным компаниям диктовать свои условия клиентам: требовать авансов и залогов, а также сокращения сроков предоставления лизинговых обязательств. Большой спрос обусловлен преимуществами лизинга перед кредитом. При получении кредита на покупку техники выплаты состоят из погашения долга по основной сумме задолженности, ежемесячных процентов и налоге на имущество с момента постановки его на учет и до полной амортизации (т.е. вычетов на износ основных сре дств в пр оцессе их применения и производственной эксплуатации). Лизинговый платеж – плата, взимаемая лизингодателем за пользование и владение имуществом, являющимся предметом договора лизинга. Традиционно, составляющими лизингового платежа являются: доход лизингодателя, компенсация расходов лизингодателя на покупку и передачу лизингополучателю предмета договора лизинга, амортизация предмета договора лизинга, выкупная цена лизингового имущества в случаях, когда по условиям договора оно переходит в собственность лизингополучателя. Размер, сроки и способ внесения лизинговых платежей фиксируются в договоре с учетом положений действующего законодательства. Таким образом, лизингодатель и лизингополучатель всегда могут предусмотреть в договоре наиболее выгодные для них условия. Изменение указанных условий договора лизинга возможно лишь на основании письменного соглашения сторон, при этом размер лизинговых платежей может меняться только один раз в три месяца. Уплата лизинговых платежей осуществляется лизингополучателем с момента, когда он начал пользоваться имуществом, являющимся предметом договора лизинга, если не предусмотрены другие условия. Важнейшим преимуществом лизинга является возможность применить механизм ускоренной амортизации, что позволяет лизингополучателю существенно сократить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств. Кроме этого, при эксплуатации оборудования и техники, взятых в лизинг, в условиях, ускоряющих износ, коэффициент амортизации может быть увеличен в два раза. Это позволяет дополнительно уменьшить выплаты. При этом время, необходимое на заключение договора лизинга, существенно меньше времени, затрачиваемого на оформление кредита. Лизинговый платеж - эта конечная сумма, которую выплачивает лизингополучатель лизингодателю за предоставляемые ему услуги лизинга. Основные преимущества лизинговой сделки перед кредитной: 1. Процесс оформления лизинговой сделки, как правило, намного проще, чем получения банковского кредита. Кроме того, документов также потребуется намного меньше. 2. Для организаций малого и среднего бизнеса порой очень тяжело получить кредит, особенно при полном отсутствии кредитной истории. Для лизинговой же компании нужна , в основном, детально проработанная бизнес-идея и минимум документов. 3. Условия лизинговой сделки выгоднее по сравнению с кредитной: срок действия договора значительно дольше, а ежемесячные выплаты - меньше. 4. Необходимость предоставления залога или гарантий возврата кредита, и отсутствие этого условия в лизинговой сделке, поскольку сам объект лизинга является ее обеспечением. 5. Имущество, приобретаемое по договору лизинга, числится на балансе лизинговой компании до окончания срока действия договора. В связи с этим, лизингополучатель освобождается от уплаты налога на имущество (касаемо арендуемого оборудования). Кроме того, не нарушается равновесие между собственными и заемными средствами организации, в то время как кредит «утяжеляет» баланс и сокращает возможности дополнительных инвестиций. 6. По отношению к объекту лизинга применяется ускоренная амортизация, что позволяет значительно снизить стоимость оборудования к окончанию срока сделки. В случае с основными средствами, приобретенными в кредит, применяется обычный коэффициент амортизации. Преимуществ у лизинга перед кредитом безусловно больше, но недостатки все же имеются. Главный из них - дороговизна лизинговой сделки: приобретение оборудования в лизинг в итоге обходится организации дороже, нежели погашение банковского кредита. Причина тому - долгосрочность сделки, а также тот факт, что риск за моральный износ оборудования ложится на плечи лизингодателя, за что он соответственно и требует определенную компенсацию. Самое главное в подходе к классификации рисков - возможность ее использования в управлении. Одним основных видов рисков, которым подвержены банки-лизингополучатели и банки-кредиторы лизинговой сделки, являются кредитные риски. Кредитный риск – это возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства Управление кредитными рисками при лизинговом кредите осуществляется с использованием таких инструментов, как оценка кредитоспособности, установление категории риска и его лимитирование. Оценить инвестиционную кредитоспособность предприятия можно по методике В.А. Москвина. Важным инструментом в управлении лизинговым кредитом является установление категории риска. Механизм ее определения Сбербанком предусмотрен в методике №838-2 p . Категории риска устанавливается как по лизинговой компании, так и по лизингополучателю. Важным инструментом управления кредитным риском является его лимитирование. Помимо инструментов управления кредитным риском по отдельной лизинговой сделке, необходимы и средства воздействия на кредитный (лизинговый) портфель банка. Финансовая аренда сегодня становится одним из главных инструментов повышения эффективности бизнеса. Услуги лизинговых компаний по предоставлению автотранспорта или оборудования актуальны не только в самом начале деятельности компании, но и в период ее роста, когда для быстрого и стремительного завоевания доли на рынке требуется в короткие сроки повысить эффективность.  Лизинг эффективный инструмент для развития бизнеса потому, что: Во-первых, что стоимость имущества выплачивается постепенно, как и при кредитовании, но при этом сумма лизинговых платежей относится на себестоимость приобретаемого имущества. Таким образом, снижается налогооблагаемая база на прибыль компании-лизингополучателя. Во-вторых, это один из оптимальных способов в кратчайшие сроки обновить инфраструктуру компании: быстрота оформления сделок (пять рабочих дней) и высокая вероятность получения положительного решения. В-третьих, грамотно подобранная схема платежей позволяет в разы повысить  эффективность лизинга  для предприятия. Безусловно, главным показателем эффективности лизинга для бизнеса будет увеличение чистой прибыли компании после начала использования оборудования, приобретенного на условиях финансовой аренды. Но это будет зависеть только от собственника и его подходов к управлению. В последнее время лизинговые компании стараются заинтересовать клиентов не только выгодными финансовыми условиями, но и качеством сервиса и различными дополнительными услугами. В настоящее время темпы роста нового бизнеса существенно снизились. Это связано как с нестабильностью мировой экономической ситуации, так и с неопределенностью в российском законодательстве, регулирующем аспекты лизинга . Рынок близок к насыщению, особенно в корпоративном секторе, и нуждается в новых подходах для привлечения клиентов. Поэтому целый ряд лизинговых компаний, исторически работавших только с крупными предприятиями, в последние несколько лет сделали шаг к универсальности, расширив линейку услуг и обратив внимание на компании малого и среднего бизнеса». Говоря о рыночных тенденциях указал на появление «коробочных» продуктов, разрабатываемых совместно с сервисными, страховыми компаниями и поставщиками. То есть лизинг перестает быть только финансовым инструментом, предлагая клиентам дополнительные сервисы. К онкуренция между лизинговыми компаниями переходит на другой уровень, ставки делаются как на коробочные продукты, так и на индивидуальный подход к клиенту и скорость рассмотрения сделок; активно развивается скоринговый метод в оценке платежеспособности предприятия. Что касается спроса на лизинговые продукты со стороны среднего бизнеса, то он есть и особенно ощутим в регионах. Перед средним бизнесом стоит актуальная задача привлечения сре дств дл я расширения или обновления производства. При этом компании зачастую недостаточно хорошо информированы о действующих схемах и программах финансирования, что не позволяет им вывести свой бизнес на принципиально новый уровень развития. И с этой точки зрения можно говорить о потребности компаний в рекомендациях, новых инструментах, позволяющих оптимизировать риски и затраты. Лизинг по-прежнему остается привлекательным инструментом модернизации производственных фондов существующих предприятий или инвестиций в новые предприятия, поэтому сворачивания рынка, на мой взгляд, не будет . В современных условиях лизинговая сделка и лизинговый портфель могли бы выступить объектом специального регулирования со стороны Банка России. Это объясняется особенностями лизинга по сравнению с кредитами. Лизингу свойственна экономическая природа, которая при всей схожести с природой кредитов, в том числе инвестиционных, отлична от нее. Наряду с совершенствованием инструментов централизованного управления лизинговым портфелем банков нужно организовать грамотное управление лизинговым (кредитным) портфелем на уровне банка. В первую очередь, с целью минимизации рисков должна разрабатываться соответствующая стратегия по управлению лизинговым портфелем. Реализация этих мер будет способствовать повышению эффективности лизинговых операций банков

1 О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 № 395-1 (ред. от 02.02.2006) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст.492; 2006. № 6. Ст.636.
2.О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2005. №1 (Ч.1). Ст. 44; 2005. №30 (Ч. 2). – Ст. 3121.
3.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) // Собрание законодательства РФ. -2002.-№ 28.-Ст.2790; 2005.-№ 30 (Ч.1).-Ст. 3101.
4.О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 № 254-п (ред. 20.03.2006) // Вестник Банка России. 2004. № 28.
5.“О финансовой аренде (лизинге)” Федеральный закон РФ от 29.10.1998 года № 104.
6.Аниховский А.Л. Деньги и кредит. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация - 2010. - №3. - С.30-34.
7. Арсанукаева А.С. Финансовый менеджмент. Кредитный мониторинг как система управления кредитном риском - 2010. - №1. - С.85-90.
8.Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело. 2007.-№ 6.-С.38-41.
9.Банковский менеджмент: учебник/ Под.ред. Лаврушина О.И. М.:КНОРУС, 2011.
10.Банковское дело: учебник/ Е.П. Жарковская.- М.: Издательство «Омега-Л»,2012.-476с.
11.Банковское дело: учебник для вузов, 2-е изд. / под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой.- СПб.: Питер, 2012
12.Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. – М.: КНОРУС, 2011.
13.Газман В.Д. Лизинг: статистика развития. Учебник. – М.: ГУВШЭ, 2008.
14.Горемыкин В.А. Лизинг, учебник. –М.: ИНФОРМЦЕНТР, 2009.
15.Евсюков А., Кочетов Н.К. Банковское дело комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка 2008. № 7, С.48-57.
16.Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. / Банковское дело: учебник для вузов / Единство, 2008. - 369 с.
17.Каджаева М.Р. Банковские операции : учеб.для студ. сред. проф. учеб. заведений. - М.: Издательский центр «Академия», 2011. — 400 с.
18.Килясханова И. Ш.,. Жукова Е.Ф. Банковское право, Закон и право, 2010. - 335 с.
19.Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №4. С.28-34.
20.Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2008. № 1. С.47-51.
21.Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2011. – 360 с
22.Кредит или лизинг: экономические основы выбора / Д.А. Сизова // Справочник экономиста. – 2009. - №1. – С. 35-43.
23.Лаврушина О.И. Банковские риски учебное пособие 2010. - 232 с.
24.Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки: учебник 7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 560 с.
25.Максютов А.А. Банковские менеджмент. Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Альфа-Пресс", 2009. - 444 с.
26.Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2007. № 1. С.39-46.
27Методические подходы к расчету лизинговых платежей / Д. С. Черкашин, А. Б. Попов // Финансы и кредит. - 2008. - N 25. - С. 46-51.

28.Морозова Ю.В. Лизинг в банковской сфере /СГСЭУ. Саратов,2011.
29.Основы банковского дела: учеб.пособие /ред. проф. Г.Г. Коробовой и проф. Ю.И. Коробова.- М.: Магистр, 2013.-446с.
30.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М, 2005. 324 с.
31.Русанов Ю.Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2008. № 4. С.35-39.
32. Тавасиев А.М., Банковское дело: учебник для бакалавров, - М.: Издательство Юрайт, - 2013.
33.Тамарин С. Новейшая кредитная история // Банковское дело.-2008.-№ 5.-С.57-59.
34.Управление деятельностью коммерческого банка / под ред. проф. О.И. Лаврушина.– М.: Юрист, 2011.
35.Челноков В. А Деньги, кредит, банки / учебник / "Финансы и кредит" / 2-е изд. /2009. - 447 с.
36.Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело.-2008.-№ 4.-С.26-27.
37. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств.//Лизинг-Курьер: Сб статей за 1999-2000ггг. М., 2001г. С 42
38. http://www.inventech.ru/lib/lising/
39http://www.banki.ru
40.http://www.vedi.ru/
41.www.cbr.ru