На современном этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, а также предсказание банкротства приобретают первостепенное значение. И чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи профессионального анализа платежеспособности и финансовой устойчивости своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его ликвидности.
Антикризисное управление предприятием заключается в осуществлении мер по недопущению банкротства, а в случае возникновения банкротства – эффективное проведение процедур банкротства. Одной из процедур в деле о банкротстве является внешнее управление, применяемое в целях восстановления платежеспособности должника. Однако на практике отечественные предприятия сталкиваются с рядом трудностей при реализации данной процедуры, в том числе и отсутствие ее эффективности. Именно это обуславливает актуальность темы данной дипломной работы.
Вопросами антикризисного управления занимались отечественные и зарубежные ученые, такие как Ансофф И., Коротков Э.М., Круглова Н.Ю., Новикова Н.Г., Потемкин А.И .,Федотова М.А., Уткин Э.А. и др.
Объектом исследования является ООО «Русский Лён», а предметом – антикризисное управление предприятием.
Целью работы является выявление особенностей и проблем проведения процедуры внешнего управления Общества с ограниченной ответственностью «Русский Лён».
В соответствии с поставленной целью необходимо решение следующих задач:
-изучение и обобщение теоретических основ антикризисного управления;
-проведение диагностики несостоятельности ООО «Русский Лён»;
-проведение анализа итогов процедуры наблюдения на предприятии;
- составление проектов финансового оздоровления и внешнего управления на предприятии;
- расчет эффективности предложенных антикризисных мероприятий.
Структура работы включает введение, основную часть и заключение. Во введение раскрывается актуальность выбранной темы, определяются объект и предмет исследования, формулируются цели и задачи исследования
Для написания работы были использованы труды таких отечественных и зарубежных ученых, как Богомолов В.А, Ковалев В.В., Лисовская И.А., Шепеленко Г.И. и др., материалы научно-практических конференций и интернет-ресурсы.
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 5
1.1. Понятие кризиса предприятия. Основные причины возникновения кризисной ситуации 5
1.2. Правовые основы антикризисного управления 6
1.3. Особенности и проблемы проведения процедуры внешнего управления 8
2. ДИАГНОСТИКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РУССКИЙ ЛЁН» 11
2.1. Общая характеристика ООО «Русский лён» 11
2.2. Исследование причин несостоятельности ООО «Русский лён» 14
2.3. Анализ проведения и итогов процедуры наблюдения ООО «Русский лён» 25
3. ПРОЕКТ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «РУССКИЙ ЛЁН» 27
3.1. Реструктуризация кредиторской задолженности 27
3.2. Совершенствование управления запасами и затратами на предприятии 29
3.3. Итоги результатов проведения процедуры финансового оздоровления ООО «Русский Лён» 33
4. ПРОЕКТ ВНЕШНЕГО УПРАВЛЕНИЯ ООО «РУССКИЙ ЛЁН» 34
4.1. Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия 34
4.2. Реструктуризация производства ООО «Русский лён» 35
4.3. Оценка эффективности антикризисных мероприятий 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 43
ПРИЛОЖЕНИЯ 46
ООО «Русский Лён» работает на рынке России 20 лет. В настоящее время компания - современное производственно-торговое предприятие, включающее швейное производство, оптовый склад и сеть фирменных магазинов, включая интернет-магазин.
За период с 2010 по 2012 гг. финансовые результаты деятельности предприятия ухудшились. Так, за 2012 г. предприятие имеет убыток в размере 29561 тыс. руб. Темпы роста себестоимости за 2012г. значительно превышают темпы роста выручки за аналогичный период (27, 84 % против 9,58 %), что является негативной тенденцией. Для более глубокого понимания проблем предприятия было проведено исследование причин его несостоятельности.
По проведенному исследованию причин несостоятельности ООО «Русский Лён» были сделаны следующие выводы:
1) ухудшению финансовых результатов деятельности предприятия способствовали такие внешние причины, как рост цен на импортное сырье, ухудшение покупательской способности населения и усиление конкуренции на рынке текстильного производства;
2) внутренними причинами несостоятельности предприятия стали наличие убыточных направлений производственной деятельности, большие объёмы дебиторской и кредиторской задолженности, высокая зависимость от внешних источников финансирования.
Определением от 08.04.13г. принято к производству заявление кредитора ООО «Русский Лён» - банка ООО «Русский Стандарт» о признании должника несостоятельным(банкротом).
По завершению процедуры наблюдения ООО «Русский Лён» была введена процедура финансового оздоровления. Основными мероприятиями плана финансового оздоровления стали реструктуризация кредиторской задолженности и совершенствование управления запасами и затратами на предприятии ООО «Русский лён».
Несмотря на планируемую эффективность, мероприятия плана финансового оздоровления не принесли ожидаемого эффекта. Так, поручитель предприятия банк ОАО «Уралсиббанк» с учётом того, что часть дебиторской задолженности ООО «Русский лён» является нереальной к взысканию, выдал предприятию кредитные средства лишь в размере 60 млн. руб., что составляет менее 40 % заявленных требований кредиторов. В результате на предприятии не была восстановлена платежеспособность.
Решением арбитражного суда в ООО «Русский лён» введена процедура внешнего управления и назначен внешний управляющий. План внешнего управления состоял из следующих антикризисных мероприятий: реструктуризация дебиторской задолженности и реструктуризация производства ООО «Русский лён».
К трудностям реализации данной процедуры можно отнести ограниченность данных для оценки финансового состояния должника. Как правило, приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены. Проблемами при реализации данной процедуры также стали наличие убыточных видов деятельности предприятия, низкий уровень технического развития предприятия и отсутствие ресурсов для его роста, высокий уровень дебиторской задолженности. Однако решение данных проблем позволило восстановить платежеспособность рассматриваемого предприятия. Так, на начало 2013 г. предприятие имело убыток от продаж, а после реализации мероприятий прибыль от продаж составит 71474 тыс. руб. Рентабельность продаж возрастет с -14,43 % до 21,01 %. Следовательно, предлагаемые мероприятия эффективны и целесообразны.
1. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ
2. Федеральный закон Российской Федерации «Налоговый кодекс Рос- сийской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000г. № 117.
3. Федеральный закон Российской Федерации «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994г. № 51-ФЗ.
4. Федеральный закон Российской Федерации «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996г. №14-ФЗ.
5. "Антикризисное управление". Учебное пособие под ред. Короткова Э.М., — М.: "ИНФРА-М", 2002
6. Анализ финансовой отчетности – Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова 2013 г. – 272 с.
7. Антикризисное управление - Л.В. Згонник 2012 г. – 208 с.
8. Антикризисное управление : учеб. пособие / О.Н. Демчук, Т.А. Ефремова,; М.: Флинта, МПСИ, 2009
9. Антикризисное управление предприятиями: учеб. пособие / под ред. А. Н. Ряховской. – М.: ИПК Госслужащих, 2009.
10. Антикризисное управление человеческими ресурсами. Учебное пособие под ред. Н. А. Горелова, Питер, 2010
11. Аудит – И.В. Федоренко, Г.И. Золотарева 2013 г. – 272 с.
12. Аудит и анализ при банкротстве. Теория и практика. – М.В. Чернова 2013 г. – 208 с.
13. Банкротство А. В. Гусев 2011 г. – 128 с.
14. Банкротство и финансовое оздоровление – Л.В. Исик 2013 г. – 272с.
15. Богомолов В.А. Антикризисное регулирование экономики: Теория и практика: Учеб.пособие для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2003.103
16. Каймакова М. В. Антикризисное управление: текст лекций / – Ульяновск: УлГТУ, 2009
17. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2012. - 496 с.
18. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / – М.: Финансы и статистика, 2007.
19. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. – М.: ТК Велби, Проспект, 2013. - 846 с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 560 с.
21. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 464с.
22. Комплексный экономический анализ предприятия Н.В. Войтоловский 2012 г. – 576 с.
23. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности О.А. Толпелина, Н.А. Толпелина 2013 г. – 672 с.
24. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М.: ИКЦ «Дис», 2012 - 224с.
25. Круглова Н.Ю. "Антикризисное управление". Учебное пособие — М.: "КноРус", 2013
26. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для ВУЗов – М.: Юнити-Дана, 2012. – 415с.
27. Ларичева, Е.А. Антикризисное управление: учеб.-практ. пособие / Е.А. Ларичева. – Брянск: БГТУ, 2014.
28. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – 5-е изд. – М.: РИОР, 2013. – 220 с.
29. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент. – Изд-во: Рид Групп, 2011. – 352 с.
30. Литош А.А. "Антикризисное управление". Учебное пособие - Санкт-Петербург, 2011. – 104с.
31. Мазур И. И. Реструктуризация предприятий и компаний / – М.: Экономика, 2009.
32. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 264с.
33. Митин А.Н. Антикризисное управление персоналом организации: Учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2011
34. Митин А.Н., Овчинников А.В., Токарева Ю.А., Федорова А.Э. Антикризисное управление персоналом организации: Учебное пособие. 1-е изд., 2009 35. Несостоятельность (банкротство) судебная практика – М.Ю. Тихомирова 2012 г. – 192 с.
36. Несостоятельность (банкротство). Научно-практический комментарий законодательства и практики его применения: Под редакцией В. В. Витрянского — Москва, Статут, 2010 г.- 336 с.
37. Сборник разъяснений Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации по банкротству О. И. Зайцев 2012 г. – 376 с.
39. Учет и анализ банкротств – Г.В. Федорова 2012 г. – 304 с.
40. Фащевский В.Н. Анализ потенциального банкротства предприятия. Бизнес и капитал. – 2010. - №1.
41. Финансовая устойчивость предприятия, критерии и методы оценки в рыночной экономике – А.Н. Грачев 2010 г. – 400 с.
42. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) – Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая 2012 г. – 368 с.105
43. Шепеленко Г.И. Антикризисное управление производством и персоналом М.: МарТ, 2012
44. http://www.e-reading-lib.org/
45.Научная библиотека диссертаций http://www.dissercat.com
46. http://dolgnikov.net/